Sau những nỗ lực bứt phá ngắn ngủi, Bitcoin đã quay đầu giảm mạnh, đánh mất mốc tâm lý quan trọng 70.000 USD. Sự kết hợp giữa dữ liệu lạm phát nóng hơn dự kiến, thái độ thận trọng của Fed và cơn sốt giá năng lượng toàn cầu đã tạo nên một cú sốc lớn cho tài sản rủi ro.
Nội dung bài viết
Nhiều yếu tố tiêu cực ảnh hưởng tới thị trường
Thị trường tiền điện tử đã phản ứng tiêu cực ngay sau khi Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ công bố Chỉ số Giá Sản xuất (PPI) tháng 2 tăng 0,7% so với tháng trước, cao hơn gấp đôi mức dự báo 0,3%. Tính theo năm, PPI đã chạm mức 3,4%.
Ngay sau đó, Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) đã quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 3,50% – 3,75%. Dù việc tạm dừng đã được dự báo trước, nhưng việc Fed nâng dự báo lạm phát và tỏ thái độ thận trọng về lộ trình cắt giảm lãi suất đã dập tắt hy vọng về một chính sách tiền tệ nới lỏng trong ngắn hạn.
Bên cạnh áp lực từ Fed, thị trường tài chính toàn cầu còn chấn động bởi sự leo thang căng thẳng giữa Israel và Iran. Việc tấn công vào các hạ tầng năng lượng chủ chốt tại Vùng Vịnh đã đẩy giá dầu Brent lên mức 114 USD, trong khi dầu Oman vọt lên 150 USD.
Giá khí đốt tự nhiên tại châu Âu cũng tăng vọt 25%, vượt mức 78 EUR/MWh. Chi phí năng lượng tăng cao không chỉ gây áp lực lên lạm phát mà còn thúc đẩy tâm lý né tránh rủi ro, khiến các nhà đầu tư rút vốn khỏi Bitcoin và cổ phiếu công nghệ để tìm đến các hầm trú ẩn an toàn.
Thanh lý hàng loạt trên thị trường phái sinh
Cú rơi của giá Bitcoin từ vùng 75.000 USD về mức thấp 69.500 USD (giảm khoảng 8% kể từ đầu tuần) đã khiến phe bò trở tay không kịp. Gần 600 triệu USD các vị thế hợp đồng tương lai đã bị thanh lý trong 24 giờ qua, trong đó các lệnh mua chiếm đa số.
Ngoài ra, chỉ số biến động BVIV của Volmex đã tăng hơn 5% lên mức 58,36, chấm dứt chuỗi ngày bình lặng trước đó.
Trên toàn thị trường, funding rate đối với BTC, ETH, BNB và SOL đã chuyển sang mức âm, cho thấy phe gấu đang bắt đầu chiếm ưu thế trở lại.
Dữ liệu On-chain: Áp lực chốt lời tại vùng đỉnh
Theo dữ liệu từ CryptoQuant, khi Bitcoin tiếp cận ngưỡng 75.000 USD, hơn 48.000 BTC đã được hiện thực hóa lợi nhuận. Các nhà đầu tư ngắn hạn đã tận dụng nhịp tăng để thoát hàng, tạo ra áp lực bán tháo trực tiếp lên giá.
Chuyên gia phân tích “Sherlock” cũng lưu ý một mô hình lịch sử đáng ngại: Kể từ giữa năm 2025, Bitcoin thường có xu hướng giảm sau mỗi cuộc họp của FOMC, bất kể quyết định về lãi suất là gì.
Hiện tại, Bitcoin đang giao dịch sát đường trung bình động hàm mũ (EMA) 200 tuần, nằm quanh mức 68.350 USD. Đây được coi là “đường biên giới” dài hạn của thị trường.
-
Nếu giữ được: Bitcoin có cơ hội tích lũy và xây dựng lại nền tảng để hồi phục.
-
Nếu đánh mất: Áp lực bán có thể tăng tốc, đẩy giá về các vùng hỗ trợ sâu hơn khi niềm tin vào một điểm phá vỡ giả tăng cao.
Bitcoin đang bị kẹt giữa gọng kìm vĩ mô: lạm phát dai dẳng và rủi ro chiến tranh. Trong ngắn hạn, thị trường sẽ nhạy cảm hơn với các báo cáo lạm phát hơn là các quyết định lãi suất đơn thuần.
Quang Ngo là một tech content creator với nền tảng về Data Science và AI. Bắt đầu tìm hiểu về công nghệ blockchain và tiền điện tử từ 2022, hiện Quang Ngo nghiên cứu về một số ứng dụng của blockchain trong mảng dữ liệu tài chính và mua sắm, đồng thời đảm nhận biên soạn các bài viết chia sẻ kiến thức về các kỹ thuật và công nghệ trong blockchain, cũng như cập nhật các thông tin HOT trên thị trường dưới góc nhìn của một người am hiểu về tiền điện tử và blockchain
