Dữ liệu cập nhật từ ngày 24/10 – 30/10.
Giá Bitcoin (BTC) đã cố gắng vượt ra khỏi phạm vi trước khi kiểm tra lại mức hỗ trợ cơ bản. Xu hướng đang có sự thay đổi hay giá sẽ tiếp tục củng cố?
Nội dung bài viết
Giá Bitcoin có sự bứt phá
Như chúng ta đã thấy, tuần vừa rồi giá Bitcoin đã tăng vọt, với mức tăng lên 21,000 USD vào ngày 26/10. Điều này khiến một số nhà giao dịch tuyên bố rằng có thể BTC đang bước vào giai đoạn tiếp theo của một số cấu trúc kỹ thuật như Wyckoff, một sự phá vỡ phạm vi hoặc nằm trong vùng kháng cự hỗ trợ lật ngược xu hướng.
Trước đó, hồi cuối tháng 9, Bitcoin ở mức khoảng 19,600 USD. Vào thời điểm đó, với việc xác định phân kỳ tăng trên chỉ số sức mạnh tương đối hàng tuần (RSI) và phân kỳ hợp lưu trung bình động (MACD). Cũng có một số tín hiệu “chạm đáy” tiềm năng đến từ nhiều chỉ báo on-chain Bitcoin, ở mức thấp nhất trong nhiều năm.
Cụ thể, chỉ báo on-chain Bitcoin dải Bollinger Bands bị thắt chặt. Dải Bollinger trong khung thời gian hàng ngày vẫn bị hạn chế. Mức tăng vọt về giá lên 21,000 USD trong tuần này là sự biến động mở rộng hoặc tăng đột biến mà hầu hết các nhà giao dịch đều mong đợi. Tất nhiên, sau khi bứt phá khỏi dải trên, giá đã quay trở lại để kiểm tra đường giữa/dải giữa (20MA) làm hỗ trợ.
Bất chấp sức mạnh của động thái này, giá vẫn bị giới hạn dưới đường 200 MA (đường màu đen) và hiện tại vẫn chưa rõ liệu đường 20 MA có đóng vai trò hỗ trợ cho giá Bitcoin hay không?
Sau khi bật khỏi mức thấp nhất gần như mọi thời đại tại 25.7, chỉ báo RSI hàng tuần tiếp tục có xu hướng đi lên và sự phân kỳ tăng giá vẫn đang diễn ra. Xu hướng tương tự cũng đang được giữ bởi MACD hàng tuần của BTC.
Trong cùng một biểu đồ, chúng ta có thể thấy rằng cây nến hàng tuần gần đây nhất đang trên đường tạo ra mức cao hơn. Nếu cây nến đóng cửa trên mức cao nhất của năm tuần trước đó và giá tiếp tục diễn ra trong những tuần tới với mức đóng cửa hàng ngày hoặc hàng tuần trên 22,800 USD, thì đây có thể là sự đảo ngược xu hướng.
Trong khung thời gian hàng ngày, chỉ báo MA của BTC’s Guppy (GMMA hoặc Super Guppy) đang thay đổi. Có sự nén các đường trung bình động ngắn hạn và chúng đang hội tụ với các đường trung bình động dài hạn. Điều này thường cho thấy một động thái định hướng sắp xảy ra hoặc trong một số trường hợp, một sự đảo ngược xu hướng vĩ mô đang được thực hiện.
Trong vài tuần qua, “độ biến động thấp kỷ lục” của Bitcoin đã là chủ đề bàn tán của cộng đồng. Và khi sử dụng Bollinger Bands, GMMA và BVOL, phạm vi giá thắt chặt gợi ý về sự mở rộng. Tuy nhiên, mở rộng theo hướng nào vẫn còn là một bí ẩn?
Bitcoin đã được giao dịch trong phạm vi 18,600 USD – 24,500 USD trong 36 ngày và từ góc độ phân tích kỹ thuật, giá vẫn ở gần giữa phạm vi đó. Việc di chuyển lên 21,000 USD đã không thiết lập mức cao hơn đáng kể hàng ngày cũng như không thoát khỏi phạm vi hiện tại, về cơ bản là một bước đi ngang.
Giá hiện đang giữ trên đường trung bình động 20 ngày. Tuy nhiên, chúng ta vẫn chưa thấy đường 20 MA vượt lên trên 50 MA. Chưa kể phần lớn đợt bứt phá giá ngày 26/10 đã quay trở lại mức thấp 20,000 USD.
Một sự phát triển thuyết phục hơn sẽ liên quan đến việc Bitcoin thoát ra khỏi phạm vi hiện tại để kiểm tra MA 200 ở mức 24,800 USD và cuối cùng thực hiện một số nỗ lực để lật đường trung bình động để hỗ trợ. Việc mở rộng thêm đến phạm vi 29,000 USD – 35,000 USD sẽ giúp những con bò đực có thể sự đảo ngược xu hướng. Cho đến khi điều đó xảy ra, hành động giá hiện tại chỉ đơn giản là hợp nhất nhiều hơn được ghim bởi mức kháng cự kéo dài đến 24,800 USD.
Dữ liệu on-chain Bitcoin cho biết sẽ có sự tích lũy
Giống như giá giao ngay của BTC, MVRV Z-Score cũng đã tăng trong vùng -0.194 đến -0.023 trong ba tháng qua. Chỉ số on-chain phản ánh tỷ lệ vốn hóa thị trường của BTC so với vốn hóa thực tế của nó (số tiền mà mọi người đã trả cho BTC so với giá trị của nó ngày nay). Nói tóm lại:
- Nếu giá trị thị trường của Bitcoin cao hơn một cách có thể đo lường được so với giá trị thực của nó, thì chỉ số sẽ đi vào vùng màu đỏ. Điều này cho biết có thể có một đỉnh thị trường.
- Khi chỉ số này đi vào vùng màu xanh lá cây, nó báo hiệu rằng giá trị hiện tại của Bitcoin thấp hơn giá thực tế và thị trường có thể gần chạm đáy.
Theo biểu đồ MVRV Z-Score, khi so sánh với giá của Bitcoin, mức -0.06 của chỉ báo on-chain Bitcoin MVRV Z-Score hiện tại nằm trong cùng một phạm vi với mức thấp nhất trong nhiều năm và đáy chu kỳ trước đó.
Chỉ số Reserve Risk của Bitcoin hiển thị mức độ tương phản của các nhà đầu tư “tự tin” so với giá thị trường của BTC.
- Khi lòng tin của nhà đầu tư cao, nhưng giá của BTC thấp, thì mức độ hấp dẫn của rủi ro đối với phần thưởng hoặc Bitcoin so với rủi ro khi mua và nắm giữ BTC sẽ nằm trong vùng màu xanh lá cây.
- Trong thời gian khi niềm tin của nhà đầu tư thấp nhưng giá cao, thì Rủi ro Dự trữ sẽ chuyển sang vùng đỏ.
Dữ liệu lịch sử cho thấy rằng việc xây dựng vị thế Bitcoin khi Reserve Risk đi vào vùng xanh là thời điểm tốt để thiết lập vị thế.
Hiện tại, chúng ta có thể thấy rằng trong 6 tháng qua, chỉ số Reserve Risk đã khắc phục những gì các nhà đầu tư có thể mô tả là đáy. Tại thời điểm Fiahub viết bài, Reserve Risk đang tăng lên đến 0.0009. Thông thường, việc vượt qua ngưỡng 0.001 vào vùng xanh đã đánh dấu sự bắt đầu của sự phục hồi.
Lời kết
Nhiều dữ liệu dường như cho thấy rằng giá Bitcoin đang được định giá thấp và vẫn đang trong quá trình tạo đáy. Tuy nhiên cần lưu ý là không có chỉ báo nào xác nhận rằng đáy thực tế của thị trường đang ở đâu?
Tuần này và những tháng trước đó, nhiều doanh nghiệp khai thác Bitcoin đã công khai thông báo về sự cần thiết phải cơ cấu lại nợ, khả năng bị lỡ thanh toán nợ và một số thậm chí còn ám chỉ khả năng phá sản. Hầu hết các thợ đào đã bán phần lớn số BTC khai thác của họ kể từ tháng 6 và các sự việc gần đây liên quan đến Compute North và Core Scientific gợi ý rằng giá của Bitcoin vẫn gặp rủi ro do các vấn đề về khả năng thanh toán giữa các thợ đào công nghiệp.
Theo Glassnode, trong trường hợp căng thẳng về thu nhập, có thể các thợ đào sẽ buộc phải thanh lý Bitcoin trên thị trường mở và tác động lên giá của Bitcoin có thể là chất xúc tác tiếp theo của một đợt bán – giảm xuống mức thấp hàng năm mới.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
