Bạn đã bao giờ nghĩ rằng có một khoản vay từ người lạ nhưng không cần đặt có bất kỳ khoản tiền nào từ họ? À, điều kiện duy nhất đó là cá nhân phải hoàn trả cho người vay trong cùng một giao dịch đã phát hành. Thật kỳ lạ, chúng ta có thể làm gì với một khoản vay được hoàn trả chỉ sau vài giây?
Thực tế, nhà đầu tư có thể thực hiện việc mua các hợp đồng thông minh trong cùng một giao dịch đó. Và nếu bạn kiếm được nhiều lợi nhuận hơn từ việc sử dụng khoản vay này, bạn có thể trả lại khoản vay này và “dắt túi” lợi nhuận chỉ trong một khoảng thời gian ngắn ngủi. Nhưng đương nhiên, không có gì là dễ dàng và càng không có những hạn chế của nó.
Hãy để Fiahub giải đáp cho bạn!
Nội dung bài viết
Thế nào là Flash Loan?
Mặc dù không còn xa lạ nhưng với nhiều nhà đầu tư, đây là một khái niệm rất mới mẻ.
Flash Loan – hay được hiểu là khoản vay nhanh – cho phép nhà đầu tư trong thị trường tiền điện tử được cấp một khoản vay nhưng không cần thế chấp tài sản. Quá trình này không yêu cầu bất kỳ một loại tài liệu nào chứng minh (KYC) và hoàn toàn phi tập trung. Khoản vay chỉ cần vài giây hoặc vài phút để tiến hành xử lý.
Flash Loan có thể xem là một cách mạng tài chính tốt nhất trong thị trường DeFi, nếu không xét tới Yield Farming – canh tác năng suất. Việc vay tiền diễn ra nhanh chóng, phân quyền hành động vay đơn giản. Hiện nay, không có ngân hàng truyền thống nào có thể thực hiện được.
Một cách thức cho vay nghe thật phi lý. Thực tế, khi bạn vay vốn ngân hàng bạn phải tiến hành quá trình cực kỳ phức tạp và gây nhiều phiền toái. Nhưng với DeFi, trải nghiệm vay vốn của bạn lại hoàn toàn ngược lại. Khi yêu cầu một khoản vay nhanh, người dùng có thể nhận bất kỳ khoản vay nào hiện đang cần.
Chung quy lại, Flash Loan có đặc tính như sau:
- Khoản vay không thế chấp: người đi vay sẽ hoàn trả ngay khoản vay trong thời gian nhất định thay vì cung cấp tài sản thế chấp
- Ngay tức thì – hoàn trả vốn vay trong một lần giao dịch
- Vận hành sáng tạo – sử dụng hợp đồng thông minh để tạo ra các điều khoản và tiến hành giao dịch nhanh chóng
Cách thức hoạt động của Flash Loan
Đầu tiên, Flash Loan được cung cấp từ một số nhà cung cấp dịch vụ nhất định. Cụ thể, các dự án như dYdX hay Aave đã phát triển nhiều hợp đồng thông minh, từ đó người dùng DeFi có thể mượn các loại tiền khác nhau từ một nhóm (pool) được chỉ định, điều kiện là phải hoàn trả trong cùng một giao dịch.
Có một khoản chi phí cố định liên quan đến Flash Loan. Ở Aave, người dùng phải trả thêm 0.09% số tiền vốn vay ban đầu. Phí này được phân chia cho người cung cấp khoản tiền (depositor) và người hỗ trợ việc sử dụng API cho vay (integrators); còn lại sẽ là một phần cho phí đổi thành mã thông báo và bị đốt cháy của Aave.
Không có rủi ro người và không trả lại tiền vốn, vì khoản vay được trả trong một lần giao dịch. Rủi ro đến từ nền tảng và hợp đồng thông minh.
Flash Loan là một mã nguồn mở. Không có bên trung gian hay bên thứ ba nào kiểm soát tiền. Các khoản vay giúp bạn tiếp cận tài chính ở một phạm vi lớn và người dùng có thể giao dịch mọi nơi trên toàn cầu. Ngoài ra, bạn cũng không cần tiết lộ về thông tin cá nhân.
Flash Loan có thể xem là khoản vay tín chấp. Thực tế dù bạn không cần cung cấp tài sản thế chấp nào hay cần trải qua cuộc kiểm tra tín dụng nào. Điều bạn cần làm là hỏi xem người vay có đủ số tiền bạn cần không, thế là hoàn tất thủ tục.
Ngày nay, Flash Loan phổ biến hơn với hàng triệu người dùng trên Aave.
Rủi ro đến từ Flash Loan
Thực tế, có một số cuộc tấn công mạng với Flash Loan với những khoản tiền khổng lồ. Tuy nhiên,trên thực tế, những cuộc tấn công này không hề diễn ra đơn giản mà vô cùng phức tạp, đòi hỏi hacker phải có sự đầu tư bài bản. Nói cách khác, rủi ro từ Flash Loan là có, nhưng ở tỷ lệ thấp.
Khi một cá nhân hay nhóm nào đó muốn thao túng thị trường, bắt buộc cá nhân họ phải có một khoản tiền khổng lồ. Với Flash Loan, ai cũng có thể trở thành cá voi; và chỉ sau vài giây bạn đã có thể kiếm được những khoản tiền lên tới hàng trăm nghìn USD.
Về khía cạnh tích cực, rõ ràng thì những cuộc tấn công vào Flash Loan có thể xảy ra sau đó. Nhưng chúng có rất nhiều điểm yếu và lỗ hổng mà tin tặc có thể tận dụng. Đây không phải lỗ hổng đến từ Flash Loan khi sử dụng nhiều giao thức cùng lúc. Flash Loan có nhiều điểm thú vị cho người dùng vì rủi ro thấp cho cả người vay – người cho vay.
Kết luận
Qua bài viết, bạn đã hiểu sơ bộ về Flash Loan là gì và cách thức vận hành như thế nào. Đây là một khái niệm không còn mới trong thị trường tài chính phi tập trung DeFi và sẽ còn tiếp tục được ứng dụng trong tương lai. Các khoản vay phi tập trung được kiểm soát và thực thi bằng code, giúp tạo ra một hệ thống tài chính hoàn toàn mới.
Hiện nay, các trường hợp được vay nhanh khá hạn chế, nhưng Flash Loan cũng đã đặt những nền tảng nhất định cho ứng dụng sáng tạo mới trong lĩnh vực DeFi.
Mong rằng bạn đọc đã có những kiến thức cần thiết về Flash Loan. Đừng quên để lại bình luận và gửi đến Fiahub những thắc mắc của bạn liên quan đến cryptocurrency nhé!
Chúc các bạn đầu tư thành công.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
