Dữ liệu cập nhật từ ngày 20/2 – 26/2.
- Xem thêm: Phân tích dữ liệu on-chain tuần 8/2023: Chỉ báo on-chain MVRV cho thấy tín hiệu tăng giá sắp tới
Việc xem xét dữ liệu Bitcoin (BTC) từ thị trường tăng giá năm 2019 cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về các mức hỗ trợ hiện tại của BTC và các mục tiêu tăng giá. Hãy cùng Fiahub xem xét năm chỉ số hàng đầu để hiểu động thái giá hiện tại so với đợt tăng giá năm 2019 như thế nào nhé.
Nội dung bài viết
Bitcoin và các cấp độ giao dịch trong lịch sử
Giá Bitcoin đã vượt qua đường trung bình động 200 ngày (MA) ở mức 19,600 USD. Điều này có thể khuyến khích các nhà giao dịch “non tay” đang tìm cách mở một vị thế mua. Trong lịch sử, số liệu này đã hoạt động như một đường trục tăng-giảm, với các điểm phá vỡ bên trên nó là xu hướng tăng và ngược lại.
Cặp BTC/USD thường kiểm tra lại đường MA 200 ngày khi đột phá. Điều này làm tăng khả năng điều chỉnh về mức 19,500 USD. Tuy nhiên, điều này đã không xảy ra vào năm 2019, khi giá tiếp tục tăng mà không quay trở lại đường MA 200 ngày.
Đồng thời, các nhà giao dịch có thể chú ý đến đường trung bình động 200 tuần ở mức 25,100 USD. Giá Bitcoin chưa bao giờ giảm xuống dưới MA 200 tuần cho đến tháng 11/2022. Và việc lấy lại mức này có thể khuyến khích những người mua tham gia.
Tuy nhiên, cho đến khi một đột phá xảy ra, các nhà giao dịch có thể tiếp tục đứng ngoài cuộc chơi này. Funding rate cho các hợp đồng hoán đổi vĩnh viễn hiện đang ở mức trung lập. Điều này cho thấy rằng các nhà giao dịch đang chờ một sự xác nhận để có cơ sở cho các hành động giá tiếp theo trong tương lai.
Nhà giao dịch tiền điện tử trên Twitter, Immortal, nhận thấy thị trường mới chỉ ở “nửa đường” khi xem xét khoảng thời gian của đợt tăng giá hiện tại so với đợt tăng giá năm 2019. Đợt tăng giá năm 2019 kéo dài 193 ngày từ dưới lên trên, trong khi chỉ 92 ngày đã trôi qua kể từ khi chạm đáy vào ngày 9/11/2022.
Immortal nói rằng nếu dòng thời gian fractal năm 2019 được áp đúng vào năm 2023, cặp BTC/USD có thể tăng cao tới 46,000 USD vào tháng 3.
Chỉ báo on-chain Bitcoin SSR gần với đỉnh năm 2019
Chỉ báo stablecoin supply ratio (SSR) của bitcoin đo sức mua của thị trường. Chỉ báo đo lường tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường của Bitcoin và nguồn cung cấp stablecoin.
- Số lần ở mức thấp đối với SSR cho thấy sức mua của stablecoin cao hơn.
- Ngược lại, số liệu tăng đột biến cho thấy tình trạng mua quá mức.
Đợt tăng giá của Bitcoin vào tháng 2/2023 đã chứng kiến bộ dao động SSR tăng đột biến lên các mức chưa từng thấy kể từ năm 2019 và 2021. Chỉ báo cho thấy xu hướng tích cực có thể sớm kết thúc. Có một cơ hội nhỏ về một lần đẩy cuối cùng lên mức tâm lý 30,000 USD. Tuy nhiên, dữ liệu có thể bị vô hiệu hóa do cuộc đàn áp theo quy định đối với Binance USD stablecoin, gây ra sự sụt giảm đáng kể về nguồn cung. Nó có thể đã làm sai lệch chỉ báo dao động SSR để hiển thị các điều kiện mua quá mức.
Một trong những mối quan tâm lớn nhất của đợt tăng giá hiện tại là việc không có hoạt động mua của các cá voi. Trái ngược với năm 2019, cá voi đã bán ra trong đợt tăng giá hiện tại. Sự khác biệt giữa số lượng cá voi và giá cả làm dấy lên lo ngại về tính bền vững của xu hướng tích cực.
Dữ liệu làm nổi bật một điểm mấu chốt quan trọng của xu hướng tăng giá
Các nhà đầu tư thêm vào các vị thế chiến thắng của họ khi pullback trong một xu hướng tăng, được biểu thị khi chỉ báo tỷ lệ lợi nhuận đầu ra chi tiêu (SOPR) duy trì trên mức 1. Điều ngược lại xảy ra trong một xu hướng giảm khi phe bán chiếm ưu thế trên thị trường bằng cách bán vào các đợt phục hồi. Sự giao nhau của số liệu trên một là tín hiệu đảo ngược xu hướng tiềm năng.
Đường trung bình động 7 ngày của Glassnode cho chỉ báo SOPR đã điều chỉnh cho thấy xu hướng giảm có thể đã đảo ngược. Chỉ báo chuyển sang xu hướng tăng khi BTC bứt phá trên 20,800 USD vào tháng 1/2023. Số liệu này đã kiểm tra lại mức hỗ trợ quan trọng với giá Bitcoin ở mức 21,800 USD, khiến nó trở thành mức hỗ trợ quan trọng cho một xu hướng tăng bền vững.
Tương tự, giá đã di chuyển trên mức mua trung bình của cả những người nắm giữ ngắn hạn và dài hạn. Đây là một tín hiệu khác về khả năng đảo ngược xu hướng. Điều này có thể chỉ ra rằng thị trường đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng khi các bộ dao động trên chuỗi trở lại trạng thái cân bằng. Các số liệu cũng gợi ý rằng xu hướng tăng tiềm năng có thể xuất hiện trong khi giá giữ trên mức hỗ trợ 21,800 USD; 20,800 USD và 19,600 USD.
Mức đóng cửa hàng tuần trên 25,100 USD có thể khuyến khích các nhà giao dịch phái sinh và những người thiên về phân tích kỹ thuật mua vào mức giá hiện tại. Tuy nhiên, có một số dấu hiệu cảnh báo rằng thị trường có thể đang đạt đến tình trạng quá nóng và không thể loại trừ khả năng điều chỉnh nhanh về các mức hỗ trợ thấp hơn.
Lời kết
Bitcoin trong đợt tăng giá gần đây từ 16,500 USD lên 25,000 USD có thể là do sự siết chặt ngắn hạn trên thị trường kỳ hạn và những tín hiệu tích cực từ kinh tế vĩ mô gần đây. Tuy nhiên, trong khi giá tăng, dữ liệu cho thấy nhiều người mua quan tâm (bao gồm cả cá voi) đã không như kỳ vọng vốn có.
Đợt phục hồi gần đây lên 25,000 USD có nhiều điểm tương đồng với đợt phục hồi của thị trường gấu năm 2019. Thời điểm đó thị trường đã chứng kiến giá Bitcoin tăng 330% lên mức cao khoảng 14,000 USD từ mức thấp nhất vào tháng 11/2019 là 3,250 USD. Cặp BTC/USD gần đây đã tăng 60% so với mức thấp nhất vào tháng 11/2022.
Các chỉ báo on-chain và thị trường liên quan đến đợt tăng giá năm 2019 gửi các tín hiệu lẫn lộn về việc liệu đợt tăng giá của Bitcoin có tiếp tục hay không. Tuy nhiên, có những lý do mạnh mẽ để tin rằng thị trường đã đạt đến một bước ngoặt quan trọng. Ở giai đoạn này nó có thể biến thành một thị trường giá lên hoàn toàn hoặc quay trở lại xu hướng giá xuống trong dài hạn.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
