Dữ liệu cập nhật từ ngày 01/2 – 07/1.
Nội dung bài viết
25,000 BTC đã được hấp thụ khỏi thị trường
Khi đặt cạnh khối lượng Bitcoin (BTC) mới được khai thác, sự thay đổi về số dư Bitcoin được nắm giữ bởi nhóm các nhà đầu tư khác nhau sẽ mang đến cho chúng ta những góc nhìn về hệ sinh thái của thị trường tài sản kỹ thuật số này. Dữ liệu on-chain Bitcoin này giúp chúng ta đo lường việc phát hành Bitcoin mới được hấp thụ bởi tất cả các nhóm nhà đầu tư khác nhau. Hãy xem hình dưới đây.
Các giá trị phía trên đường màu xanh ở hình trên thường biểu thị số dư tổng hợp lại từ nhóm nhà đầu tư này tăng vượt quá tổng số Bitcoin được khai thác trong một tháng nhất định. Có thể thấy nó đóng vai trò như một bộ hấp thụ ròng với số lượng BTC được khai thác ở trên.
Ngược lại, các giá trị nằm tại đường màu xanh cho thấy số dư tương đối bằng nhau của nhóm trong hơn một tháng so với lượng BTC phát hành thêm. Trong khi các giá trị âm cho thấy số dư tổng hợp của nhóm giảm, biểu thị sự phân bổ cùng với việc phát hành Bitcoin mới. Tốc độ khai thác hàng ngày khoảng 900 BTC sẽ chuyển thành khối lượng hàng tháng khoảng 27,000 BTC.
Lần đầu tiên kể từ ngày 04/12, số dư tổng hợp của tất cả các nhóm vượt qua đợt phát hành hàng tháng này. Tính đến ngày 04/1, tổng số thay đổi số dư hàng tháng ở mức 53,800, nghĩa là khoảng 25,000 Bitcoin cộng với lượng phát hành đã được hấp thụ khỏi thị trường. Sự hấp thụ này đánh dấu sự dừng lại trong giai đoạn phân phối trước đó, một hiện tượng chỉ từng thấy trước đây vào tháng 5/2023.
Vẫn tồn tại rủi ro điều chỉnh giá BTC
Bitcoin đã phục hồi trên 44,000 USD tại thời điểm Fiahub viết bài này. Theo dữ liệu của Coinglass, sự gia tăng này diễn ra sau khi tài sản kỹ thuật số này giảm xuống dưới mốc 41,000 USD vào thứ Tư, khiến các vị thế đòn bẩy trị giá hơn 500 triệu USD trên các sàn giao dịch phái sinh bị thanh lý.
Sự tăng giá của Bitcoin diễn ra trong bối cảnh dự đoán về khả năng thông qua của Bitcoin Spot ETF và việc công bố biên bản của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào thứ Tư, cho thấy các nhà hoạch định chính sách đang xem xét cắt giảm lãi suất nhiều lần vào năm 2024.
Tuy nhiên, theo một báo cáo được CryptoQuant công bố hôm thứ Năm, dữ liệu on-chain Bitcoin short-term unrealized profits của những người nắm giữ vẫn ở mức cao. Báo cáo cho biết thêm rằng điều này trong lịch sử đã xảy ra trước khi điều chỉnh giá khi các nhà giao dịch chốt lời. Điều này cũng phù hợp với dữ liệu on-chain Bitcoin được cung cấp bởi The Block, cho thấy nguồn cung Bitcoin có lợi nhuận đang lưu hành hiện là 87.59%, gần với mức cao nhất trong 12 tháng.
Báo cáo của CryptoQuant cũng mô tả khối lượng bán là vẫn chiếm ưu thế trên thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn. Dữ liệu cho thấy tỷ lệ khối lượng mua/bán của taker (taker buy/sell volume ratio) hiện tại đã giảm xuống dưới 1. Theo CryptoQuant thì đây là tín hiệu giảm giá vì nó biểu thị sự gia tăng các lệnh bán trên thị trường.
Dữ liệu của CryptoQuant cho thấy trong tuần qua, gần 28,000 Bitcoin đã được chuyển trên chuỗi. Theo CryptoQuant, sự gia tăng nguồn cung thanh khoản BTC trên các sàn giao dịch tiền điện tử tập trung được hiểu là làm tăng áp lực bán. CryptoQuant cho biết thêm xu hướng tăng dự trữ trên sàn giao dịch thường cho thấy áp lực bán ngày càng tăng, Nó có thể là một gợi ý cho thấy rằng nhiều đồng tiền mà sàn giao dịch nắm giữ có khả năng được đưa vào thị trường để bán.
Lời kết
Bên cạnh các dữ liệu on-chain có phần tích cực về việc tích lũy của Bitcoin giữa các nhóm nhà đầu tư nắm giữ thì một vài dấu hiệu cho thấy áp lực bán vẫn có thể xảy ra trong thời gian tới. Đợt flash crash liên quan đến tin tức Bitcoin ETF từ Matrixpot đã khiến giá BTC đột ngột giảm mạnh. Trong tuần này, theo dự kiến có nhiều khả năng sẽ có cập nhật chính thức về Bitcoin ETF từ SEC. Tuy nhiên, cho dù là thông qua hay không thì nhiều khả năng thị trường sẽ có một đợt điều chỉnh đáng kể trong thời gian tới.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
