Hiểu rõ về Short squeeze (bán non)? Cách mà short squeeze diễn ra

Bán non (Short Squeeze) là một hiện tượng xảy ra trên thị trường chứng khoán hay crypto khiến các nhà đầu tư và nhà giao dịch phải hành động dựa trên giả định rằng: Đồng coin sẽ giảm hoặc sẽ tăng. 

Nếu bạn vẫn mông lung về hiện tượng thị trường này, hãy cùng Fiahub tìm hiểu ngay trong bài viết dưới đây nhé!

Short Squeeze là gì?

Short Squeeze hay được biết đến là bán khống, bán non. Short Squeeze cũng diễn ra theo cùng một lộ trình như Short Selling. Sự khác biệt duy nhất là thay vì giá giảm thì nó lại tăng lên. Hầu hết, bán non thuộc giao dịch ký quỹ trong đó nhà giao dịch vay tiền điện tử, bán, mua lại với giá thấp hơn, trả hoa hồng và giữ lợi nhuận. Khi một người bị mắc kẹt trong một đợt siết nợ ngắn hạn, họ sẽ thua lỗ.

Short Selling là gì? 

Short Selling cho phép các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ việc giảm giá của tài sản. Đó là một cách rất phổ biến để quản lý rủi ro giảm giá, bảo vệ các khoản nắm giữ hiện có hoặc chỉ đơn giản là thể hiện triển vọng giảm giá trên thị trường.

Cách mà Short Squeeze diễn ra

Để có thể dễ hiểu hơn, Fiahub sẽ đưa cho bạn 1 ví dụ ngắn:

Một nhà giao dịch vay tiền từ sàn giao dịch và tham gia vào một vị thế bán bằng cách mua Bitcoin với giá 11.000 đô la. Thật không may, thay vì giá giảm, nó lại tăng lên 12.000 đô la. Đã đến hạn trả lại số tiền đã vay và giá Bitcoin hiện ở mức 12.500 đô la, không có dấu hiệu giảm. Điều này có nghĩa là bạn đang gặp khó khăn; bạn có thể mua lại với giá 12.500 đô la hoặc đợi mua sau với giá thậm chí cao hơn. Thay vì có lãi, nhà giao dịch lỗ 1.500 đô la.

Làm sao đoán được trước hiện tượng bán non 

Bạn hoàn toàn có thể đoán trước được hiện tượng bán non sắp diễn ra trên thị trường. Tuy nhiên, bạn cần phải để ý đến mức lãi suất mỗi ngày. 

Mặc dù phép đo này được vay mượn từ thị trường chứng khoán, nhưng nó cực kỳ quan trọng trong thị trường tiền điện tử. Một cách là kiểm tra số lượng các vị thế bán non đã được thanh lý trước khi đáo hạn. Con số cao hơn cho thấy giá có khả năng chuyển từ giảm sang tăng và đã đến lúc thoát khỏi vị thế bán.

Một ví dụ về hiện tượng Short Squeeze 

Việc ép giá ngắn rất phổ biến trên thị trường chứng khoán. Điều này thường kéo theo tâm lý thấp đối với một công ty, giá cổ phiếu cao và một số lượng lớn các vị thế bán khống. Giả sử, nếu một số tin tức tích cực bất ngờ xuất hiện, tất cả các vị thế bán khống đó đều bị buộc phải mua, dẫn đến việc tăng giá của cổ phiếu. 

Mặc dù vậy, một đợt khống chế ngắn mang tính chất kỹ thuật hơn là một sự kiện cơ bản. Theo một số ước tính, cổ phiếu Tesla (TSLA) từng là một trong những cổ phiếu bị thiếu hụt nhiều nhất trong lịch sử. Mặc dù vậy, giá đã trải qua một số đợt tăng mạnh, có khả năng mắc bẫy rất nhiều người bán khống. 

Bán non cũng khá phổ biến trên thị trường tiền điện tử, đáng chú ý nhất là trên thị trường Bitcoin. Thị trường phái sinh Bitcoin sử dụng các vị thế đòn bẩy cao và những vị thế này có thể bị mắc kẹt hoặc bị thanh lý với các biến động giá tương đối nhỏ. Do đó, các đợt ép giá ngắn và dài hạn thường xuyên xảy ra trên thị trường Bitcoin. Nếu bạn muốn tránh bị thanh lý hoặc bị mắc kẹt trong những động thái như vậy, hãy xem xét cẩn thận số lượng đòn bẩy mà bạn đang sử dụng. 

Bạn cũng nên áp dụng một chiến lược quản lý rủi ro phù hợp. Hãy xem phạm vi giá Bitcoin này bên dưới từ đầu năm 2019. Giá đã nằm trong một phạm vi sau khi chuyển sang giảm mạnh. Tâm lý thị trường có khả năng khá thấp, vì nhiều nhà đầu tư sẽ tìm kiếm các vị thế bán, kỳ vọng xu hướng giảm tiếp tục.

Lời kết 

Với sự biến động của giá tiền điện tử, không thể tránh khỏi một đợt giảm giá ngắn. Do đó, các nhà giao dịch ở vị thế bán nên tiếp tục theo dõi lãi suất của tài sản của mình và dự đoán xem liệu mình có sắp bị siết chặt hay không. Hãy nhớ rằng, Bán non mang lại lãi và lỗ bằng nhau.