Thị trường tiền điện tử đang chứng kiến những bước đi đầy nhọc nhằn của Bitcoin. Mặc dù ghi nhận mức tăng nhẹ 0,53% trong 24 giờ qua, nhưng tính chung trong 7 ngày gần nhất, đồng tiền mã hóa lớn nhất thế giới này đang nằm trong vùng điều chỉnh giảm 3%. Kể từ sau khi thiết lập mức đỉnh trên $80.000 vào giữa tháng 5, BTC liên tục chật vật và đánh mất đi động lực tăng trưởng ban đầu.
Dưới góc nhìn phân tích kỹ thuật và dữ liệu on-chain, một loạt các chỉ báo lớn đang đồng loạt gọi tên một kịch bản điều chỉnh sâu. Dù thị trường luôn có xác suất, nhưng khi các tín hiệu cùng hội tụ, một cú sập mạnh là điều các nhà đầu tư cần đặc biệt lưu ý.
Nội dung bài viết
Bản đồ thanh lý: Cảnh báo vùng 57.300$
Dữ liệu thanh lý từ 30 sàn giao dịch lớn nhất thị trường trong vòng một tháng qua đang phác thảo một đường đi khá rõ ràng cho giá. Hiện tại, có một khối lượng lớn lệnh thanh lý tập trung dày đặc tại vùng giá 57.300$ – nằm thấp hơn đáng kể so với mức giá giao dịch hiện tại.
Về mặt hành vi thị trường, giá thường có xu hướng di chuyển về nơi có thanh khoản lớn ở khoảng cách gần nhất để “quét” các vị thế này. Do đó, nếu BTC tiếp tục suy yếu và để mất các ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn, việc lao dốc về 57.300$ là kịch bản rất dễ xảy ra. Trong trường hợp xảy ra hoảng loạn và tháo chạy diện rộng, cụm thanh lý đáng kể thấp nhất nằm tận ngưỡng $47.300.
Phá vỡ biểu đồ cầu vồng lần thứ hai trong lịch sử
Một tín hiệu mang tính kỹ thuật dài hạn đáng báo động khác là việc Bitcoin đã rơi khỏi đường biên dưới của Biểu đồ Cầu vồng (Rainbow Chart). Đây mới chỉ là lần thứ hai trong lịch sử tồn tại của BTC xuất hiện hiện tượng này.
Kể từ khi ra đời, giá BTC hầu như luôn dao động một cách hoàn hảo bên trong các dải màu của Rainbow Chart. Lần phá vỡ hỗ trợ duy nhất trước đó diễn ra vào chu kỳ gấu năm 2022, kéo giá BTC chạm đáy ở mức 15.500$. Hiện tại, dù giá đã tăng khoảng 4 lần từ mức đáy đó và đang neo quanh ngưỡng 62.000$, nhưng việc tiếp tục bị đẩy xuống dưới biểu đồ một lần nữa là minh chứng rõ nét cho thấy cấu trúc dòng tiền đang suy yếu nghiêm trọng.
Mặc dù một số nhà phân tích cho rằng các mô hình định giá cũ như Rainbow Chart không còn hoàn toàn phù hợp để đưa ra quyết định ở giai đoạn thị trường hiện tại, nhưng nếu lịch sử lặp lại, việc phá vỡ này thường mở đường cho một nhịp giảm sâu hơn trước khi phe bò bắt đầu tham gia bắt đáy.
Chu kỳ Halving và áp lực xả hàng
Yếu tố lịch sử từ các mùa Halving cũng đang không ủng hộ một đợt tăng giá ngay lập tức. Theo thống kê, khoảng thời gian 826 ngày sau mỗi đợt Halving thường là mốc đánh dấu đợt đầu hàng cuối cùng của các nhà đầu tư để thiết lập đáy thị trường gấu. Mốc thời gian này đang hướng thẳng về giai đoạn cuối tháng 7.
Sau đợt đầu hàng đó, lịch sử cho thấy thị trường phải mất từ 70 đến 110 ngày để bình ổn và thiết lập một vùng đáy lớn vững chắc. Điều này đồng nghĩa với việc giai đoạn ảm đạm và sụt giảm có thể kéo dài dai dẳng cho đến tận tháng 10 hoặc tháng 11.
Đáng chú ý, ngay cả các định chế tài chính lớn – vốn được coi là lực đỡ cho thị trường – cũng đang có động thái chuẩn bị cho kịch bản sụt giảm này. Theo các nhà phân tích on-chain, gã khổng lồ BlackRock vừa qua đã tiến hành chuyển 2.400 BTC (trị giá khoảng 150 triệu USD) cùng 38.337 ETH (trị giá khoảng 63 triệu USD) lên sàn giao dịch Coinbase, nhiều khả năng là để thực hiện lệnh bán. Các chuyên gia cảnh báo đây có thể mới chỉ là làn sóng mở đường và lượng nạp lên sàn từ các tổ chức sẽ còn tiếp tục tăng trong thời gian tới.
Nhận định
Sự cộng hưởng từ áp lực thanh lý ngắn hạn, sự đổ vỡ của mô hình phân tích kỹ thuật dài hạn và động thái dịch chuyển tài sản lên sàn của BlackRock đang tạo ra một áp lực giảm giá đè nặng lên Bitcoin tại thời điểm này. Xu hướng giảm có khả năng sẽ là chủ đạo trong ngắn và trung hạn.
Tuy nhiên, thị trường tài chính luôn chứa đựng những bất ngờ và biến số không thể lường trước. Bất kỳ một tin tức vĩ mô tích cực nào hoặc một sự thay đổi trong dòng vốn ETF cũng có thể lật ngược kịch bản và thay đổi hoàn toàn mốc thời gian phục hồi của BTC. Nhà đầu tư nên duy trì chiến lược quản lý vốn nghiêm ngặt, tránh sử dụng đòn bẩy quá cao tại các vùng nhạy cảm như 62.000$ ở hiện tại.
Quang Ngo là một tech content creator với nền tảng về Data Science và AI. Bắt đầu tìm hiểu về công nghệ blockchain và tiền điện tử từ 2022, hiện Quang Ngo nghiên cứu về một số ứng dụng của blockchain trong mảng dữ liệu tài chính và mua sắm, đồng thời đảm nhận biên soạn các bài viết chia sẻ kiến thức về các kỹ thuật và công nghệ trong blockchain, cũng như cập nhật các thông tin HOT trên thị trường dưới góc nhìn của một người am hiểu về tiền điện tử và blockchain
