Ngày 12/8/2025, Do Kwon – nhà sáng lập Terraform Labs – đã chính thức nhận tội tại tòa án Hoa Kỳ ở Manhattan liên quan đến vụ sụp đổ của hai đồng tiền điện tử TerraUSD và Luna, gây thiệt hại khoảng 40 tỷ USD vào năm 2022. Đây là bước ngoặt lớn trong vụ án từng chấn động thị trường tiền điện tử toàn cầu.
Nội dung bài viết
Từ chối tội sang nhận tội
Trước đó, tháng 1/2025, Kwon từng phủ nhận cáo buộc trong bản cáo trạng gồm 9 tội danh, bao gồm lừa đảo chứng khoán, lừa đảo qua mạng, lừa đảo hàng hóa và âm mưu rửa tiền. Tuy nhiên, tại phiên tòa lần này, ông thừa nhận 2 tội danh: âm mưu lừa đảo chứng khoán và lừa đảo qua mạng, trong khuôn khổ thỏa thuận với Văn phòng Công tố quận Nam New York.
Tôi đã đưa ra những tuyên bố sai lệch và gây hiểu lầm về lý do tại sao tỷ giá được điều chỉnh lại do không tiết lộ vai trò của một công ty giao dịch trong việc điều chỉnh lại tỷ giá đó”, Kwon nói. “Những gì tôi làm là sai.” Kwon đồng ý nộp lại hơn 19 triệu USD và có thể phải đối mặt với mức án tối đa 25 năm tù, nhưng công tố viên cho biết sẽ đề nghị mức án không quá 12 năm nếu Kwon hợp tác và nhận trách nhiệm.
Cáo buộc gian lận và hậu quả vụ sụp đổ
Theo cáo trạng, Kwon đã cố tình đánh lừa nhà đầu tư về tính ổn định của TerraUSD – một stablecoin được quảng bá được neo giá 1 USD nhờ thuật toán “Terra Protocol”. Khi TerraUSD mất peg vào tháng 5/2021, Kwon tuyên bố thuật toán đã khôi phục giá trị, nhưng thực tế, ông bí mật nhờ một công ty giao dịch tần suất cao mua vào hàng triệu USD TerraUSD để thao túng thị trường.
Những tuyên bố sai lệch này đã thúc đẩy nhà đầu tư cá nhân và tổ chức mua các sản phẩm của Terraform, khiến giá trị đồng Luna tăng vọt lên 50 tỷ USD vào mùa xuân 2022. Tuy nhiên, khi TerraUSD và Luna cùng sụp đổ, thị trường mất hàng chục tỷ USD, kéo theo “mùa đông tiền điện tử” năm 2022 và là một phần nguyên nhân dẫn tới sự sụp đổ của FTX.
Tại thời điểm đỉnh cao, TerraUSD được coi là stablecoin thuật toán lớn nhất, với khoảng 280.000 nhà đầu tư, bao gồm cả các quỹ đầu tư mạo hiểm tại Mỹ. Vụ việc để lại hậu quả nặng nề đối với thị trường tiền điện tử, nhiều nhà đầu tư cá nhân mất trắng, thậm chí dẫn đến một số vụ tự tử.
Kwon bị bắt tại Montenegro tháng 3/2023 khi đang cố gắng bay sang UAE bằng hộ chiếu giả. Sau khi bị dẫn độ sang Mỹ cuối năm 2024, ông cũng đồng ý trả 80 triệu USD tiền phạt dân sự và chấp nhận bị cấm giao dịch tiền điện tử, như một phần trong thỏa thuận 4,55 tỷ USD giữa Terraform Labs và Ủy ban Chứng khoán Hoa Kỳ.
Ngoài ra, Kwon còn đối mặt với cáo buộc hình sự tại Hàn Quốc. Theo thỏa thuận với công tố Mỹ, ông có thể xin chuyển sang nước khác sau khi chấp hành một nửa án phạt tại Mỹ.
Vụ án của Kwon nằm trong chuỗi các vụ truy tố lớn trong ngành crypto gần đây, bao gồm án 25 năm tù cho Sam Bankman-Fried và các vụ liên quan đến Tornado Cash, Samourai Wallet,…
Ngày tuyên án
Thẩm phán Engelmayer dự kiến sẽ tuyên án vào 11/12/2025, khép lại một trong những vụ bê bối lớn nhất lịch sử tiền điện tử – trải dài từ Seoul, Balkans đến New York – và là lời nhắc nhở đắt giá về rủi ro khi niềm tin thị trường bị lợi dụng.
Quang Ngo là một tech content creator với nền tảng về Data Science và AI. Bắt đầu tìm hiểu về công nghệ blockchain và tiền điện tử từ 2022, hiện Quang Ngo nghiên cứu về một số ứng dụng của blockchain trong mảng dữ liệu tài chính và mua sắm, đồng thời đảm nhận biên soạn các bài viết chia sẻ kiến thức về các kỹ thuật và công nghệ trong blockchain, cũng như cập nhật các thông tin HOT trên thị trường dưới góc nhìn của một người am hiểu về tiền điện tử và blockchain
