Dữ liệu từ 18/10 – 24/10.
Tuần qua, giá Bitcoin (BTC) đã thiết lập đỉnh mới. Tỷ lệ người nắm giữ BTC có lời đang ở mức cao và dường như chúng ta đã thấy có một sự điều chỉnh nhé. Hãy cùng xem tâm lý của các nhà đầu tư tuần qua như thế nào thông qua các chỉ số on-chain dưới đây nhé.
Nội dung bài viết
Bitcoin
1. Exchange Net Position Change
Chỉ báo Exchange Net Position Change đo lường xem có lượng vào hay ra của BTC trong các tài khoản được liên kết với các sàn giao dịch hay không. Trong thời kỳ đáy của chu kỳ thị trường, thường có một dòng chảy lớn từ các tài khoản như vậy, vì những người nắm giữ mua tiền điện tử và chuyển chúng vào ví lạnh. Mặt khác, thường có một dòng tiền chảy vào trong các đợt tăng giá đáng kể khi những người nắm giữ dài hạn chốt lời.
- Vòng tròn màu đen đầu tiên xảy ra vào tháng 8 năm 2020, ngay khi BTC bứt phá trên vùng kháng cự 11,000 USD. Lúc đầu, có những dòng tiền đáng kể, nhưng ngay sau đó chỉ báo đã giảm xuống dòng chảy ra ngoài (vòng tròn màu đỏ). Điều này có thể xảy ra do niềm tin mới vào thị trường sau khi đà tăng trở nên mạnh mẽ hơn.
- Trường hợp thứ hai (màu vàng) nhỏ hơn nhiều và diễn ra sau khi BTC vừa đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trên 20,000 USD. Có một lượng nhỏ chốt lời trước khi các vị thế ròng quay trở lại dòng tiền một lần nữa.
- Lần thứ ba (màu xanh lam) là lần lớn nhất và các nhà đầu tư đã thu được lợi nhuận đáng kể sau thời điểm có vẻ như là đỉnh của chu kỳ thị trường. Không giống như hai lần trước, điều này xảy ra khi giá đang giảm.
Cho đến nay, thay đổi hiện tại có vẻ đang phản ánh giai đoạn thứ hai (màu vàng), vì BTC vừa vượt lên trên mức cao nhất mọi thời đại và chỉ báo dường như đã quay trở lại dòng chảy.
2. BTC Account
Nguồn cung được nắm giữ bởi số dư từ 100 đến 1000 BTC đã liên tục tăng kể từ tháng 2/2021 và đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào tháng 10. Điều thú vị là nguồn cung được nắm giữ bởi các tài khoản như vậy đã không giảm chút nào trong đợt sụp đổ tháng 5 và tháng 6. Ngược lại, nó vẫn ổn định, cho thấy sức thuyết phục mạnh mẽ trên thị trường của các tài khoản lớn.
Điều này có nghĩa là các tài khoản lớn vẫn đang tích lũy và dòng tiền vào có thể là kết quả của các tài khoản nhỏ. Một minh chứng khác cho điều này đó gần như tất cả các ngày trong tuần qua chúng ta đều chứng kiến lượng BTC được rút ra khỏi các sàn giao dịch nhiều hơn là nạp vào. Điển hình, trong ngày 22/10, có khoảng gần 16,000 BTC được rút ra. Giá BTC tại thời điểm đó có sự điều chỉnh giảm về vùng 60,000 USD.
Theo CryptoQuant, vào khoảng 05:00 giờ Bắc Kinh, Binance đã trải qua một đợt xả Bitcoin lớn, với dòng chảy ra là 15,615 BTC. Số dư Bitcoin hiện tại của Binance là khoảng 525,700 Bitcoin.
Sau khi trải qua ATH mới, BTC đã dẫn đến sự sụt giảm. Theo CryptoQuant, sự điều chỉnh này có thể là do việc bán ra của những người nắm giữ ngắn hạn.
3. Miners’ Position Index (MPI)
Bitcoin đã phá đỉnh cũ và tạo lập đỉnh mới ở vùng 67,000 USD tuần qua. Với diễn biến giá như hiện tại, Bitcoin rất có khả năng sẽ kết thúc tháng 10 ở trên vùng 66,000 USD giống như PlanB đã dự báo. Tuy nhiên, dựa trên chỉ số on-chain MPI, các thợ đào vẫn chưa có dấu hiệu chốt lời thời điểm này.
Trong suốt tuần qua, chỉ số MPI vẫn luôn duy trì trong vùng số âm. Điều này cho thấy không những thợ đào không bán BTC của mình mà họ còn có động thái tích lũy thêm. Có vẻ như với họ, mức giá hiện tại vẫn chưa phải là thời điểm chốt lời hợp lý.
Một điểm đáng chú ý khác đối với Bitcoin tuần qua là việc giá BTC đồng loạt giảm mạnh trên các sàn lớn như Binance US, Kraken,… Đặc biệt, sự kiện flash crash trên Binance US có biên độ giảm mạnh nhất xuống 8,200 USD/1 BTC trong khung thời gian 1 phút. Ngay sau đó giá bật tăng về mức trên 60,000 USD. Điều này được dự đoán do sự cố kỹ thuật của sàn Binance US. Tuy nhiên, với việc xảy ra trên diện rộng như vậy, không loại trừ khả năng có một tác động ngoại đã tạo ra sự mất cân bằng cung cầu khiến giá giảm sâu trong thời gian ngắn đến như vậy.
Ethereum 2.0
Tuần tới có lẽ là một dấu mốc quan trọng tiếp theo trong lộ trình phát triển của ETH 2.0. Đội ngũ phát triển Ethereum cho biết Altair đã được lên lịch triển khai trên Ethereum 2.0 tại epoch số 74240. Thời gian dự kiến là vào khoảng 06:00 PM ngày 27/10/2021 (giờ Việt Nam). Trước khi sự kiện này diễn ra, hãy xem các chỉ số on-chain liên quan đến mạng ETH 2.0 này có gì nổi bật tuần qua nhé.
Hiện tại, có khoảng 610,000 ETH đã được đốt từ khi đề xuất EIP-1559 ra mắt, trung bình mỗi phút mạng lưới đốt khoảng 4 ETH.
Tỷ lệ staking ETH vào hợp đồng ETH 2.0 vẫn tiếp tục gia tăng tuần qua. Theo thống kê, chỉ số này tăng lên 6.78% so với mức 6.77% hồi đầu tuần. Tổng số lượng ETH bị khóa đã vượt ngưỡng 8 triệu ETH.
Lời kết
Cả Bitcoin và các altcoin top đầu đều có một tuần khởi sắc khi giá phá đỉnh cũ thiết lập hồi tháng 4/2021. Tỷ lệ những người đang nắm giữ BTC hiện đang có lời đã lên mức rất cao và chúng ta đã chứng kiến một làn sóng điều chỉnh nhẹ. Tại thời điểm mình viết bài này, giá BTC xoay quanh vùng 60,000 USD, tương đương với mức điều chỉnh khoảng 10%.
Nếu so với đợt điều chỉnh hồi tháng 4, khi BTC chạm mức 64,000 USD, giá BTC bị đẩy về vùng 47,000 USD. Thời điểm này, giá BTC điều chỉnh khoảng 28%. Nếu kịch bản này lặp lại, với mức giảm khoảng 28%, giá BTC có thể tụt về vùng 48,500 USD trước khi bật tăng trở lại. Liệu điều này có thể xảy ra? Chúng ta sẽ cùng chờ đợi câu trả lời cho câu hỏi này vào tuần tới nhé. Fiahub sẽ cập nhật đến độc giả trong các bài phân tích tiếp theo.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
