Thuật ngữ “vốn hóa thị trường” thường được sử dụng để đo lường giá trị của tiền điện tử. Mặc dù nó có vẻ giống như một thuật ngữ phức tạp nhưng cốt lõi của nó lại đơn giản hơn. Nó có ý nghĩa gì và tại sao nó lại quan trọng? Hãy cùng Fiahub tìm hiểu về vốn hoá thị trường tiền điện tử là gì nhé!
Nội dung bài viết
Hiểu về vốn hóa thị trường
Về cốt lõi, vốn hóa thị trường cung cấp một cái nhìn tổng thể về tổng giá trị của một tài sản cụ thể trên thị trường. Cho dù bạn đang đánh giá giá trị của một công ty trên thị trường chứng khoán hay phân tích tiền điện tử, công thức vẫn nhất quán:
Vốn hóa thị trường = Giá hiện tại của một tài sản x Tổng số tài sản đang lưu hành
Trong bối cảnh tiền điện tử, điều này có nghĩa là:
Vốn hóa thị trường của một loại tiền điện tử = Giá hiện tại của đồng coin x Tổng nguồn cung lưu hành
Hãy minh họa bằng một ví dụ giả định. Nếu có một loại tiền điện tử có tên “CryptoCoin” giao dịch ở mức €10 và có 1 triệu CryptoCoin đang lưu hành thì vốn hóa thị trường của CryptoCoin sẽ là:
€10 x 1.000.000 = €10.000.000
Điều này có nghĩa là vốn hóa thị trường của CryptoCoin là 10 triệu Euro.
Tại sao vốn hóa thị trường lại quan trọng?
- Chỉ báo ổn định: Vốn hóa thị trường cao hơn thường cho thấy đồng coin đó đã được áp dụng rộng rãi hơn, thường được coi là ổn định và trưởng thành hơn.
- Đánh giá rủi ro: Nhà giao dịch và nhà đầu tư sử dụng nó để đánh giá tỷ lệ rủi ro và lợi nhuận. Thông thường, tiền điện tử có vốn hóa thị trường lớn hơn có thể được coi là ít rủi ro hơn so với những tiền điện tử có vốn hóa nhỏ hơn.
- Chỉ báo thanh khoản: Các đồng coin có vốn hóa thị trường cao hơn thường mang lại tính thanh khoản tốt hơn, giúp việc mua hoặc bán dễ dàng hơn.
- Phân tích xu hướng: Quan sát những thay đổi về vốn hóa thị trường theo thời gian có thể cung cấp cái nhìn sâu sắc về biến động giá tiềm năng và tình hình chung của thị trường.
Vốn hóa thị trường trong tiền điện tử
Mặc dù công thức cơ bản rất đơn giản nhưng việc hiểu giới hạn thị trường của tiền điện tử lại đi kèm với nhiều sắc thái của nó.
- Lưu hành so với Tổng nguồn cung: Không phải tất cả các token đều có sẵn để giao dịch. Một số có thể bị khóa, dành riêng hoặc chưa được phát hành. Vì vậy, chúng tôi thường xem xét nguồn cung lưu hành cho giới hạn thị trường chứ không phải tổng nguồn cung.
- Sự thống trị của vốn hóa thị trường: Số liệu này cho thấy sự thống trị hoặc ảnh hưởng của một loại tiền điện tử cụ thể trên toàn bộ thị trường. Ví dụ: tính đến ngày 18 tháng 10 năm 2023, Bitcoin chiếm tỷ lệ thống trị khoảng 52%, nghĩa là nó chiếm 52% toàn bộ vốn hóa thị trường tiền điện tử.
- Khối lượng và vốn hóa thị trường: Điều cần thiết là phải xem xét khối lượng giao dịch kết hợp với vốn hóa thị trường. Vốn hóa thị trường cao với khối lượng giao dịch thấp có thể cho thấy tính thanh khoản hạn chế, khiến việc mua hoặc bán khó khăn hơn mà không ảnh hưởng đến giá cả.
Phân loại tiền điện tử theo vốn hóa thị trường
Trong không gian tiền điện tử, bạn sẽ thường nghe thấy các thuật ngữ như “Large Cap”, “Mid Cap” và “Small Cap”. Những khác biệt này dựa trên vốn hóa thị trường của họ:
- Vốn hóa lớn (Large-Cap): Tiền điện tử có vốn hóa thị trường trên 10 tỷ USD. Ví dụ: Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Tether (USDT) và USDC. Chúng được coi là ổn định hơn.
- Vốn hoá trung bình (Mid-Cap): Tiền điện tử có vốn hóa thị trường từ 1 tỷ USD đến 10 tỷ USD. Ví dụ: Dogecoin (DOGE), Cardano (ADA), Litecoin (LTC) và Polygon (MATIC). Chúng rủi ro hơn so với vốn hóa lớn nhưng có thể mang lại nhiều tiềm năng tăng giá hơn.
- Vốn hóa nhỏ (Small-Cap): Tiền điện tử có vốn hóa thị trường dưới 1 tỷ USD. Ví dụ: Immutable X (IMX), Axie Infinity (AXS) và Aave (AAVE). Chúng có thể biến động nhiều hơn và rủi ro cao hơn, nhưng cũng mang đến cơ hội kiếm được lợi nhuận cao.
Rủi ro khi chỉ dựa vào vốn hóa thị trường
Mặc dù vốn hóa thị trường là một thước đo quan trọng nhưng việc sử dụng nó làm tiêu chí duy nhất cho các quyết định đầu tư có thể gây hiểu nhầm. Đây là lý do tại sao:
- Biến động thị trường: Giá tiền điện tử và giới hạn thị trường của chúng có thể thay đổi nhanh chóng.
- Thao túng giá: Các loại tiền điện tử có vốn hóa nhỏ hơn có thể dễ bị thao túng giá hơn.
- Bỏ qua các yếu tố quan trọng khác: Chỉ tập trung vào vốn hóa thị trường có thể bỏ qua các yếu tố quan trọng khác như giải pháp công nghệ, tỷ lệ áp dụng và cạnh tranh của dự án.
- Vốn hóa thị trường và giá trị vốn có: Một quan niệm sai lầm phổ biến là đánh đồng vốn hóa thị trường với giá trị của nó. Vốn hóa thị trường phản ánh nhận thức của thị trường, không nhất thiết là giá trị của tài sản. Ví dụ: một loại tiền điện tử có vốn hóa trung bình có thể thiếu các nguyên tắc cơ bản mạnh mẽ, gây ra rủi ro dài hạn.
- Vốn hóa thị trường có thể dao động như thế nào? Vốn hóa thị trường tiền điện tử bị ảnh hưởng bởi giá token, động lực thị trường và sự thay đổi tâm lý – khiến nó di chuyển lên hoặc xuống.
- Vốn hóa thị trường cao hơn có tốt hơn không? Nó tuỳ thuộc hoàn cảnh. Mặc dù nó có thể cho thấy sự trưởng thành và ổn định nhưng nó cũng có thể gợi ý tiềm năng tăng trưởng hạn chế.
- Làm thế nào để theo dõi vốn hóa thị trường của một đồng coin? Việc cập nhật các biến động về vốn hóa thị trường được thực hiện dễ dàng với nhiều nền tảng khác nhau, chẳng hạn như CoinMarketCap, CoinGecko, TradingView và CoinCodex.
Tổng kết
Vốn hóa thị trường là một công cụ quan trọng dành cho những người đam mê, nhà giao dịch và nhà đầu tư tiền điện tử. Tuy nhiên, nó phải bổ sung cho các công cụ nghiên cứu khác và không phải là tiêu chí duy nhất trong việc ra quyết định.
Đảm bảo bạn có hiểu biết toàn diện về không gian tiền điện tử, hãy nhớ rằng tính chất dễ biến động của tiền điện tử có nghĩa là giới hạn thị trường có thể thay đổi nhanh chóng. Như mọi khi, điều cần thiết là bạn phải nghiên cứu và tham khảo ý kiến của các chuyên gia tài chính trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Cảm ơn sự theo dõi và đón đọc của các bạn. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền điện tử, vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
