Nếu kiếm được thu nhập thụ động là cách bạn duy trì quyền kiểm soát tài sản của bạn, Spark Fi là một lựa chọn hoàn hảo cho bạn. Giao thức Spark đang nhanh chóng trở thành động lực trong quản lý thanh khoản và thanh khoản trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung.
Hướng dẫn này sẽ giải thích về giao thức Spark là gì và làm thế nào nó có thể nâng cao năng suất và hiệu quả của người dùng trong thị trường DEFI thông qua các sản phẩm và dịch vụ sáng tạo của mình.
Nội dung bài viết
Spark là gì?
Spark là một nền tảng cho vay và vay tài chính phi tập trung (DEFI) được tạo ra trên blockchain Ethereum trong hệ sinh thái MakerDAO. Giao thức Spark cho phép người dùng cho vay và vay tài sản kỹ thuật số, chẳng hạn như DAI, ETH, USDC và Steth, với trọng tâm cụ thể vào DAI và các sản phẩm liên quan của nó, bao gồm SDAI và USD, thông qua Sparklend.
Giao thức Spark được phát triển bởi Phoenix Labs cho hệ sinh thái nhà sản xuất. Nó được mô hình hóa sau AAVE V3 để hỗ trợ tài sản thế chấp dưới dạng ETH và Steth. Ngoài ra, nền tảng tận dụng các tính năng blockchain quan trọng, bao gồm tính minh bạch hoàn toàn và quản trị phi tập trung, thông qua Token Spark (SPK), cũng như phân bổ thanh khoản trên chuỗi qua tài chính phi tập trung (DEFI), tài chính tập trung (CEFI) và tài sản trong thế giới thực. Nền tảng Spark nhằm mục đích tối ưu hóa việc cho vay của DEFI thông qua phân bổ vốn, cung cấp mức giá minh bạch đồng thời tăng cường tính thanh khoản cho người dùng DEFI.
Sau đây là các tính năng chính của giao thức Spark mà bạn cần ghi nhớ:
- Sparklend: SPARK cho vay là thành phần cốt lõi của hệ thống cho vay và vay của nền tảng, cho phép người dùng cung cấp tài sản kỹ thuật số như ETH, DAI hoặc Steth và kiếm được tiền lãi cho họ. Ngoài ra, người dùng có thể vay tài sản như USD bằng cách sử dụng tài sản thế chấp.
- SDAI (Saving DAI): StatableCoin mang tính năng suất của giao thức đại diện cho một khoản tiền gửi của người dùng tự động đạt được lãi suất và người dùng có thể rút nó dưới dạng USDC, DAI hoặc USDS.
- Spark Conduits: Chúng được thiết kế để tạo điều kiện cho dòng thanh khoản từ Sky đến các nền tảng khác của Defi và có thể được theo dõi thông qua trung tâm dữ liệu Spark.
Spark Fi hoạt động như thế nào?
Giao thức Spark Fi cho phép người dùng gửi tài sản của họ, chẳng hạn như ETH hoặc DAI, vào Sparklend, mang đến cơ hội kiếm tiền lãi. Nền tảng này nhóm các tài sản ký gửi và làm cho chúng có sẵn cho người vay. Người dùng được phép vay tài sản, chẳng hạn như USD, miễn là họ cung cấp tài sản thế chấp dưới dạng ETH hoặc các tài sản chấp nhận được khác. Lãi suất áp dụng được thiết kế để năng động, cho phép lãi suất cho vay và vay có biến động để đáp ứng với cung và cầu, do đó tối đa hóa lợi nhuận cho các nhà đầu tư.
Người dùng gửi DAI vào Sparklend có thể kiếm được sự quan tâm dưới dạng SDAI, một tài sản đại diện cho người dùng chia sẻ của giao thức về lợi nhuận của giao thức và DAI chịu lãi. Giao thức Spark sử dụng một yếu tố sức khỏe chuyên biệt để đánh giá tỷ lệ tài sản thế chấp của người vay. Tài sản thế chấp có thể được thanh lý để trang trải nợ nếu yếu tố sức khỏe của nó giảm xuống dưới một ngưỡng được xác định trước nhất định.
Giao thức Spark nhằm mục đích hoạt động như một nền tảng Defi kết nối người vay và người cho vay của DAI và các tài sản kỹ thuật số được hỗ trợ khác bằng cách tận dụng hệ sinh thái MakerDAO, tạo ra một cách hiệu quả và an toàn cho người dùng tham gia vào tài chính phi tập trung.
Sản phẩm chính của Spark
Team Sky đã thiết kế Spark để trở thành nhiên liệu điều hành hệ sinh thái USDS bằng cách thúc đẩy hiệu quả và khả năng kết hợp vốn bằng cách sử dụng cơ sở hạ tầng DEFI được thiết kế đặc biệt. Giao thức đã được thiết kế để tạo ra một kịch bản ứng dụng giá trị nhiều lớp cho StableCoin USDS, sử dụng ba thành phần chính: Giao thức tiết kiệm mang năng suất (tiết kiệm), Sparklend và lớp thanh khoản Spark.
Saving
Người dùng nền tảng có quyền truy cập vào một tài khoản tiết kiệm, nơi họ có thể gửi các Token và nhận các Token USD (SUSD) để trao đổi. SUSDS là một Token đại diện cho người dùng chia sẻ của USDS trong tỷ lệ tiết kiệm bầu trời nội bộ. Giá trị của một người giữ SUS SUSD tăng song song với sự tăng trưởng tiết kiệm của người dùng. Tỷ lệ tiết kiệm trên bầu trời cung cấp năng suất cao hơn tỷ lệ tiết kiệm DAI thông thường.
Sparklend
Đây là giao thức Spark Protocol Phân cấp, giao thức thị trường phi quân đoàn được thiết kế để cung cấp thanh khoản cho sản phẩm Spark vay. Người dùng quan tâm có thể tham gia Sparklend với tư cách là người vay hoặc người cho vay. Người cho vay kiếm thu nhập thụ động bằng cách cung cấp thanh khoản, trong khi người vay có thể tiếp cận các khoản vay tiền điện tử quá mức và vĩnh viễn thông qua DEFI.
Spark Liquidity Layer
Spark Liquidity Layer (SLL) là một chức năng đặc biệt được thiết kế để cung cấp thanh khoản từ bầu trời dưới dạng USDS, SUSDS và USDC cho các mạng và các giao thức Blockchain khác. Người dùng tham gia vào phân khúc này kiếm được tỷ lệ tiết kiệm Sky thông qua SUSD trên mạng ưa thích của họ. Hơn nữa, chức năng cho phép Spark cung cấp thanh khoản cho thị trường DEFI rộng hơn để có thêm năng suất. SLL là một chức năng giao thức chéo và đa chuỗi, tạo điều kiện cho việc phân bổ thanh khoản được định hướng tia lửa cho tất cả các thị trường cho vay chính. SLL hiện đang hỗ trợ Sparklend, Aave và Morpho, trong số những người khác.
Sparklend là gì?
Sparklend là một phân khúc vay và cho vay phi tập trung không bị giam giữ làm việc như một thị trường tiền tệ trong giao thức Spark-một phần không thể thiếu của hệ sinh thái Makerdao trước đây, hiện được gọi là Hệ sinh thái Sky. Giao thức cho phép người dùng vay hoặc cho vay tài sản, chẳng hạn như DAI, ETH, WSTETH và CBBTC, để kiếm lợi suất hoặc vay tài sản kỹ thuật số với lãi suất do quản trị xác định, có thể dự đoán được. Sparklend là một người chơi nổi tiếng trong thị trường cho vay StableCoin, nơi nó tập trung rõ ràng vào DAI và USDS. Nó cũng tận dụng lớp thanh khoản Spark Spark (SLL) để cung cấp thanh khoản nhất quán cho thị trường Defi rộng hơn.
Khi nói đến việc quản lý rủi ro tiếp viên, Sparklend sử dụng sự kết hợp giữa giám sát chủ động, các quy trình minh bạch và các công cụ dễ sử dụng. Các yếu tố cốt lõi của các phương pháp được sử dụng là giám sát tài sản đơn giản, tái cân bằng dễ dàng và sử dụng các thuật toán tinh vi để phát hiện lỗi càng sớm càng tốt để giảm thiểu rủi ro. Sparklend cũng đã thực hiện một khung quản lý rủi ro vào các chính sách, quy trình và quy trình của nền tảng.
Lending & Borrowing
Bằng cách thúc đẩy cho vay Spark, Sparklend cho phép người dùng tham gia vào thị trường vay và cho vay mà không cần trung gian, sử dụng các hợp đồng thông minh để quản lý tài sản thế chấp và giao dịch. Dự án được thiết kế để tập trung vào thị trường tiền tệ Stablecoin, với sự nhấn mạnh vào DAI và bộ xử lý Token, USDS. Không giống như các nền tảng cho vay khác nơi lãi suất không thể đoán trước, tỷ lệ Sparklend, được xác định bởi quản trị và vẫn tương đối ổn định.
Efficiency Mode (E-Mode)
Hiệu quả vốn là một trong những yếu tố chính giúp phân biệt không gian cho vay của Defi với thị trường cho vay truyền thống. Để thúc đẩy điều này, Spark đã tạo ra một chế độ hiệu quả emode duy nhất nhằm thúc đẩy tỷ lệ sử dụng của nền tảng, đưa các danh mục đầu tư tài sản tương quan đến các giới hạn lý thuyết của họ. Chế độ hiệu quả hợp lý hóa hiệu quả vốn của các cặp tiền điện tử tương quan bằng cách sử dụng công cụ tham số rủi ro sẵn có tự động kích hoạt module Overlock, bất cứ khi nào có mối tương quan về giá đáng kể giữa tài sản tài sản của người dùng và vay tài sản, ví dụ như ETH/WSTETH.
Isolation Mode
Sparklend vận hành một tính năng quản lý rủi ro có tên là Isolation Mode mà được thiết kế để hạn chế tác động của sự biến động liên quan đến tài sản tiền điện tử được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các khoản vay. Chức năng hạn chế người dùng sử dụng các tài sản khác nhau làm tài sản thế chấp khi một tài sản được chỉ định đã bị cô lập. Do đó, việc vay được giới hạn trong tài sản bị cô lập, cho phép giao thức giảm thiểu tổn thất tiềm năng liên quan đến biến động giá xung quanh tài sản bị cô lập.
Siloed Borrowing
Bất cứ ai đã quen với việc vay truyền thống đều biết rằng giá trị giảm mạnh của một tài sản tài sản thế chấp có thể kích hoạt hiệu ứng thanh lý toàn cầu. Giao thức Spark giải quyết vấn đề dai dẳng này bằng cách tạo ra một mô-đun kiểm soát rủi ro được gọi là kho tiền cách ly tài sản liên quan đến thách thức này. Chiến lược này bao gồm một kiến trúc nhóm rủi ro độc lập, trong đó tất cả các tài sản thế chấp được chỉ định các nhóm cho vay chuyên dụng, tương tự như chiếc xe có mục đích đặc biệt tài chính truyền thống. Ngoài ra, thiết kế miễn dịch chéo được thực hiện, đảm bảo rằng khi nhóm ETH kích hoạt thanh lý quy mô lớn, nhóm USDC tiếp tục hoạt động tối ưu, do đó cải thiện độ ổn định của hệ thống thêm 300%.
Spark Token (SPK)
SPK là Token gốc của giao thức Spark được thiết kế để cho phép đặt cược SPK. Token đã được thiết kế với tầm nhìn dài hạn để làm cho nó bền vững trong hệ sinh thái phi tập trung, nơi nó có thể được sử dụng cho các chức năng khác nhau, bao gồm quản trị, bảo mật nền tảng và ổn định thông qua việc đặt cược, cũng như đóng vai trò là tài sản thưởng cho nền tảng cho người tham gia.
Binance trao đổi tiền điện tử đã ra mắt Airdrop Hodler thứ 23, với Token Spark, như một phần của sáng kiến bắt đầu vào ngày 10 tháng 6 năm 2025 và kết thúc vào ngày 14 tháng 6 năm 2025. Hiện tại, giao thức Spark đang tham gia vào các hoạt động khai thác trước sẽ cho phép người dùng có được một luồng khí Spark tùy thuộc vào tần suất sử dụng của họ.
Tổng nguồn cung của Token SPK là 10 tỷ, được phân phối như sau:
| Nội dung | Phần trăm | Tổng số SPK |
| Sky Farming (Users) | 65% | 6,500,000,000 |
| Ecosystem | 23% | 2,300,000,000 |
| Team | 12% | 1,200,000 |
Lợi ích của việc sử dụng Spark cho cho vay Defi
Park Protocol tích hợp các nền tảng DEFI khác nhau để tối đa hóa tiện ích của DAI và cung cấp các tính năng như cho vay Spark, stablecoin mang phần thưởng cũng như thanh khoản bổ sung cho các nền tảng DEFI. Bằng cách sử dụng Spark FI, giao thức nhằm mục đích giải quyết các vấn đề phối hợp toàn cầu và mở rộng các cơ hội tài chính thông qua một hệ thống tài chính nguồn mở.
Thông qua việc cho vay Spark, nền tảng này cung cấp một nền tảng cho vay và tiết kiệm năng suất cao, trong suốt, tập trung vào các stablecoins như USDC, USDS và DAI. Hơn nữa, người dùng có thể kiếm được thu nhập thụ động bằng cách chuyển đổi USD của họ thành SUSD, hiện đang cung cấp APY từ 8 đến 9% cho Ethereum, cơ sở, GNOSIS và các tài sản khác. Các cuộc kiểm toán của nền tảng và hơn 6B trong TVL làm cho Spark nổi bật trong cả khả năng bảo mật và khả năng mở rộng. Lợi ích chính của việc sử dụng Spark cho cho vay Defi bao gồm:
- Bảo mật nâng cao: Spark FI được thiết kế với các biện pháp bảo mật mạnh mẽ, bao gồm các giao thức đã được kiểm tra kỹ lưỡng thông qua nhiều cuộc kiểm toán để bảo vệ quỹ người dùng.
- Hiệu quả vốn: Spark Fi có thiết kế tiên tiến, giúp tăng cường hiệu quả vốn của người dùng bằng cách sử dụng tài sản ký gửi của họ làm tài sản thế chấp để vay.
- Đổi mới lớp thanh khoản: Spark FI có lớp thanh khoản chuyên dụng tích hợp các thành phần khác nhau của hệ sinh thái DEFI, cho phép lưu lượng tài sản liền mạch trên nhiều nền tảng DEFI.
- Quản trị: Người dùng có tiếng nói trong quỹ đạo mà giao thức sẽ thực hiện, cho dù nó liên quan đến các yêu cầu tài sản thế chấp hoặc các thông số rủi ro, sử dụng giao thức quản trị bầu trời.
Tổng kết
Spark Finance đại diện cho một sự phát triển năng động của Defi, đưa ra một cách tiếp cận sáng tạo để quản lý cho vay và vay mượn đánh dấu sự gián đoạn hoàn toàn của mô hình Defi hiện tại. Việc chuyển đổi hướng tới một thiết kế kết hợp các tham số mới báo hiệu khả năng tiềm năng của giao thức Spark để tạo ra một cách tài chính mới nhằm giải quyết các thách thức hiện có và đẩy câu chuyện tài chính phi tập trung gần hơn với việc áp dụng rộng hơn. Cho dù bạn đang tìm kiếm một stablecoin để đầu tư vào sản lượng nông nghiệp hay bạn muốn tận dụng một mã thông báo mới như SPK, Spark cung cấp cho bạn một cách tiếp cận hiện đại để đầu tư tiền điện tử.
