Dữ liệu cập nhật từ ngày 06/10 – 12/10.
Tuần qua, thị trường crypto đã chứng kiến một sự kiện flash crash lớn nhất chưa từng có vào ngày 10/10 sau động thái tuyên bố sẽ áp mức thuế thêm 100% với Trung Quốc của Tổng thống Mỹ Donald Trump. Dữ liệu cho thấy tổng giá trị thanh lý trên toàn thị trường đã vượt mốc 19 tỷ USD. Giá Bitcoin (BTC) giảm về mốc thấp tại vùng 102.000 USD. Trong khi đó nhiều altcoin vốn hoá lớn khác đều ghi nhận mức giảm từ 80-90% giá trị.
Nội dung bài viết
Bên bán tiếp tục chiếm ưu thế so với bên mua Bitcoin
Trong 48 giờ qua, thị trường Bitcoin đã chứng kiến những biến động đáng kể về khối lượng giao dịch Taker trên Binance, nền tảng có khối lượng giao dịch Bitcoin lớn nhất, kèm theo sự thay đổi đáng kể trong hành vi của nhà giao dịch.
Vào ngày 10/10, giá đã tăng lên gần 122.000–123.000 USD nhưng nhanh chóng chịu áp lực bán mạnh. Dữ liệu cho thấy khối lượng bán tăng đột biến, vượt quá 7 tỷ USD chỉ trong vòng một giờ, cùng với sự gia tăng tương ứng về khối lượng mua. Điều này cho thấy một cuộc chiến khốc liệt giữa bên mua và bên bán, kết thúc với chiến thắng rõ ràng cho bên bán, dẫn đến giá giảm xuống dưới 112.000 USD trong vòng vài giờ.
Về mặt kỹ thuật, chỉ báo on-chain Bitcoin % Taker Imbalance đã ghi nhận các giá trị âm liên tiếp trong suốt ngày 11/10 và đến giữa trưa ngày 12/10, phản ánh sự thống trị liên tục của áp lực bán, với lệnh bán rõ ràng vượt quá lệnh mua trong phần lớn thời gian. Tuy nhiên, một số giá trị dương nhẹ đã được quan sát thấy vào ngày 12/10, điều này có thể cho thấy sự xuất hiện sớm của thanh khoản mua do dự.
Về mặt giá, Bitcoin ổn định dưới mức 118.000 USD, với những nỗ lực phục hồi dè dặt. Tuy nhiên, những nỗ lực này không được hỗ trợ bởi khối lượng mua mạnh, vì hoạt động mua vẫn tương đối thấp so với đỉnh bán vào ngày 10/10. Dữ liệu cho thấy đợt giảm mạnh, bắt đầu vào ngày 10/10, là kết quả của sự mất cân bằng trong các lệnh thị trường có lợi cho người bán.
Tính đến thời điểm hiện tại, thị trường vẫn chịu áp lực mặc dù một số dấu hiệu cân bằng đã xuất hiện vào ngày 12/10. Việc xu hướng này có tiếp tục hay không phụ thuộc vào việc người mua quay trở lại với khối lượng đủ lớn để giành lại quyền kiểm soát; nếu không, thị trường có thể có nguy cơ rơi vào một đợt giảm giá khác.
Cá voi Binance giữ vững vị thế: Bitcoin hướng đến mục tiêu Fibonacci 163.000 USD
Biểu đồ tỷ lệ cá voi trên sàn giao dịch (Exchange Whale Ratio – EWR) của Bitcoin trên Binance, phản ánh tỷ lệ dòng tiền BTC chảy vào sàn đến từ 10 địa chỉ ví lớn nhất. Chỉ số on-chain Bitcoin này được sử dụng để đánh giá liệu các nhà đầu tư lớn (cá voi) có đang gia tăng áp lực bán hay duy trì trạng thái nắm giữ.
- Khi EWR cao (trên 0,5), điều đó cho thấy dòng tiền từ cá voi đổ vào sàn giao dịch mạnh, thường báo hiệu áp lực bán tăng và khả năng hình thành đỉnh cục bộ.
- Ngược lại, khi EWR thấp (dưới 0,3), cá voi có xu hướng tránh gửi BTC lên sàn, thể hiện hành vi tích lũy và giảm áp lực bán.
Trước đỉnh tăng giá năm 2021 trong khoảng 65.000–69.000 USD, EWR đã tăng mạnh nhiều lần, xác nhận việc cá voi bắt đầu phân phối tài sản gần vùng đỉnh. Trong thị trường giảm giá năm 2022, EWR duy trì ổn định dưới 0,3, cho thấy áp lực bán suy yếu và quá trình tích lũy dài hạn diễn ra mạnh mẽ.
Từ 2024 đến 2025, khi giá Bitcoin vượt mốc 100.000 USD, EWR ổn định quanh 0,3 mà không xuất hiện đột biến đáng kể. Điều này cho thấy cá voi duy trì vị thế, chưa có dấu hiệu xả hàng, đồng thời ủng hộ một môi trường giao dịch ổn định.
Tuần qua, thời điểm Bitcoin được giao dịch quanh mức 118.700 USD cũng là lúc giá tiến gần đến đỉnh lịch sử, trong khi EWR vẫn giữ quanh 0,3. Đây là dấu hiệu cho thấy không có áp lực bán lớn và cá voi vẫn đứng ngoài cuộc chơi phân phối. Tuy nhiên, theo dữ liệu lịch sử, những đợt tăng vọt EWR vượt 0,5 thường xuất hiện trước các đợt điều chỉnh giá ngắn hạn, do đó việc theo dõi sát chỉ số này là cần thiết trong giai đoạn tới.
Nếu EWR tiếp tục duy trì ở mức thấp, xu hướng tăng giá của Bitcoin có khả năng tiếp diễn vững chắc, với mục tiêu Fibonacci 0,618 nằm quanh 163.000 USD trên biểu đồ tuyến tính hàng ngày. Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô hiện nay, khả năng EWR giảm sâu hơn vẫn hiện hữu, ám chỉ rằng các cá voi có thể chưa bắt đầu chốt lời cho đến khi Bitcoin tiến sát ngưỡng kháng cự tâm lý 150.000 USD.
Cá voi mới liệu có bảo vệ được ngưỡng hỗ trợ quan trọng của Bitcoin?
Giá Bitcoin hiện đang kiểm định một ngưỡng hỗ trợ quan trọng – Giá thực tế của cá voi mới (New Whale Realized Price). Chỉ số on-chain Bitcoin này đại diện cho cơ sở chi phí trung bình của các nhà đầu tư lớn mới tham gia thị trường, phản ánh mức giá mà họ đã mua Bitcoin gần đây.
Trong lịch sử, vùng này thường đóng vai trò như một lớp hỗ trợ mạnh, khi các cá voi có xu hướng bảo vệ vị thế của mình để tránh rơi vào trạng thái lỗ chưa thực hiện. Hành vi này thường dẫn đến áp lực mua tăng khi giá tiếp cận ngưỡng đó, qua đó củng cố xu hướng phục hồi. Trên biểu đồ, có thể thấy Bitcoin nhiều lần bật tăng từ vùng Giá Thực Tế của Cá Voi Mới, biến nó thành một mốc quan sát đáng tin cậy trong các chu kỳ trước.
Câu hỏi lớn hiện nay là: Liệu những cá voi mới này có tiếp tục bảo vệ cơ sở chi phí của họ hay không? Phản ứng của giá tại vùng này sẽ đóng vai trò then chốt trong việc xác định hướng đi ngắn hạn của Bitcoin. Nếu mức hỗ trợ này được giữ vững, thị trường có thể chứng kiến một nhịp phục hồi mạnh. Ngược lại, nếu bị phá vỡ, tâm lý bán tháo ngắn hạn có thể gia tăng khi các nhà đầu tư lớn bắt đầu điều chỉnh danh mục.
Kết luận
Tuần qua, thị trường crypto trải qua một cú flash crash lịch sử khi giá Bitcoin rơi xuống vùng 102.000 USD, kéo theo làn sóng thanh lý hơn 19 tỷ USD toàn thị trường. Dữ liệu từ Binance cho thấy áp lực bán vẫn chiếm ưu thế, dù bên mua đang cố gắng giành lại quyền kiểm soát quanh vùng 118.000 USD. Tuy vậy, cá voi lớn vẫn giữ vị thế ổn định, chưa có dấu hiệu phân phối, qua đó hỗ trợ tâm lý thị trường. Nếu ngưỡng hỗ trợ từ nhóm cá voi mới được bảo vệ thành công, Bitcoin có thể sớm phục hồi và hướng đến mốc Fibonacci 163.000 USD trong chu kỳ tăng sắp tới.
Linh Bùi là một nhà sáng tạo nội dung, chuyên gia nghiên cứu trong lĩnh vực tài chính nói chung và tiền điện tử nói riêng. Với mong muốn chia sẻ các tuyến bài viết chuyên về kiến thức, cập nhật tin tức về thị trường tài chính tại Việt Nam và trên toàn cầu, Linh Bùi đã và đang tham gia với vai trò biên tập viên/người sáng tạo nội dung tại một số nền tảng, sàn giao dịch như Fiahub, BeInCrypto, Mitrade, Finixio, Dr.Localize… Trong mỗi bài viết của mình, Linh Bùi đều mong muốn đơn giản hóa các khái niệm tài chính liên quan, giảm thiểu rào cản gia nhập cho độc giả, đặc biệt là những người mới tham gia.
