Nội dung bài viết
Hyperliquid là gì?
Hyperliquid là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX), không giống như hầu hết các đối thủ cạnh tranh, nó chạy trên blockchain của riêng mình. Nền tảng này cung cấp các hợp đồng tương lai vĩnh viễn dựa trên tiền điện tử có thể được giao dịch mà không cần sở hữu tài sản cơ bản, tương tự như cách hoạt động của các sàn giao dịch tập trung (CEX).
Một trong những điểm hấp dẫn chính của Hyperliquid là nền tảng tốc độ cao, đơn giản nhưng giàu tính năng để giao dịch cấp cao đồng thời mang lại độ trễ thấp, độ tin cậy và trải nghiệm người dùng mượt mà hơn. Điều đó nói lên rằng, Hyperliquid tìm thấy sự cân bằng tốt giữa các yếu tố tài chính tập trung (CeFi) và tài chính phi tập trung (DeFi).
Nền tảng này hỗ trợ rất nhiều loại tiền điện tử khác nhau như BTC, ETH, AVAX, SOL, SUI… Nó hỗ trợ nhiều loại tiền điện tử đến mức ngay cả các công cụ tổng hợp dữ liệu cũng có các trang chuyên dụng để theo dõi hệ sinh thái của nó (có giá trị vốn hóa thị trường khoảng 8 tỷ USD, chủ yếu là do Token HYPE).
Nhưng đó không chỉ là số lượng tiền được hỗ trợ hay giao diện người dùng thân thiện với người dùng. Dự án cung cấp cho các nhà giao dịch nhiều tính năng và tùy chọn giao dịch đến mức giá trị tích lũy của khối lượng vĩnh viễn của nó đã đạt hơn 600 tỷ USD trong vòng chưa đầy hai năm.
Khám phá các tính năng của Hyperliquid
Sự gia tăng về tổng giá trị bị khóa của Hyperliquid và sự phát triển của hệ sinh thái không chỉ là sự cường điệu hóa. Điều này có thể là do nhóm giao thức liên tục phát triển và triển khai các tính năng mới, tung ra các công cụ giao dịch mới, kỳ lạ mà không nhiều DEX khác quan tâm vào thời điểm đó.
Một trong những tính năng thú vị nhất của Hyperliquid là khả năng tận dụng việc hình thành các câu chuyện và sự kiện. Ví dụ: bạn có thể giao dịch chỉ số hoặc Token trước khi ra mắt, phổ biến nhất là memecoin. Hyperliquid thực sự là một trong những DEX perp đầu tiên cho phép giao dịch memecoin trên nền tảng của nó.
Đây cũng là DEX đầu tiên giới thiệu các lệnh quy mô, một loại lệnh phổ biến ở các thị trường truyền thống. Nó cho phép người dùng chia một đơn hàng lớn thành những đơn hàng nhỏ hơn. Đó là một tập hợp các lệnh giới hạn tăng dần hoặc giảm giá tùy thuộc vào việc đó là hành động mua hay bán.
Bên cạnh các đơn đặt hàng quy mô, Hyperliquid còn cung cấp hầu hết những thứ bạn thấy trên CEX; đó là lệnh thị trường và lệnh giới hạn, chốt lãi, dừng lỗ, ký quỹ chéo và đòn bẩy lên tới 50 lần (tùy thuộc vào nội dung). Nó cũng có Hyperps, là loại vĩnh viễn chỉ dành cho Hyperliquid, hoạt động tương tự như các perps thông thường, điểm khác biệt là chúng không yêu cầu dữ liệu giá oracle giao ngay hoặc chỉ số.
Có, hầu hết các tính năng đó đều đã có trong nhiều nền tảng giao dịch phi tập trung ngày nay. Sự hấp dẫn của Hyperliquid nằm ở khía cạnh kỹ thuật của nó. Hãy xem xét chúng dưới đây.
Hyperliquid: Kỹ thuật
Như đã đề cập, nhóm điều hành blockchain cùng tên của riêng mình. Nó bao gồm HyperEVM và HyperBFT. Hai giao thức này cho phép Hyperliquid cung cấp các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum cũng như tốc độ và độ tin cậy của lớp 1 (L1) tùy chỉnh, giúp nó phù hợp cho các dự án xây dựng và giao dịch DeFi tốc độ cao.
HyperEVM: Khả năng tương thích hoàn toàn với Ethereum
HyperEVM là Máy ảo Ethereum (EVM) được tích hợp trực tiếp vào L1 của Hyperliquid. Nó hoạt động trong cùng một lớp đồng thuận, HyperBFT, không giống như việc triển khai EVM độc lập.
HyperEVM có ba đặc điểm chính:
- Tích hợp tự nhiên: Hợp đồng thông minh HyperEVM có thể tương tác trực tiếp với các chức năng cốt lõi của Hyperliquid, bao gồm sổ đặt hàng giao ngay trên chuỗi và hợp đồng tương lai vĩnh viễn, hợp lý hóa sự tương tác giữa các ứng dụng dựa trên EVM và cơ sở hạ tầng giao dịch của nền tảng.
- Mô hình thực thi được kích hoạt: Mô hình thực thi của Hyperliquid cho phép L1 và HyperEVM hoạt động tuần tự, do đó EVM có thể truy cập trạng thái của Blockchain thứ nhất từ khối trước đó và gửi hành động cho khối tiếp theo. Kết quả là, nó mang lại các hoạt động nhất quán và có thể dự đoán được.
- Tiêu chuẩn và tính thanh khoản của Token: Token ERC20 trên HyperEVM có thể thay thế được bằng tài sản gốc tương ứng của chúng trên L1 của Hyperliquid. Điều này cho phép người dùng giao dịch token với mức phí tối thiểu và tiếp cận tính thanh khoản sâu đồng thời sử dụng các token này trong các ứng dụng phi tập trung (dApps) dựa trên EVM.
HyperBFT: Thuật toán đồng thuận của Hyperliquid
HyperBFT là thuật toán đồng thuận tùy chỉnh của Hyperliquid, lấy cảm hứng từ giao thức Hotstuff. Nó được thiết kế để đáp ứng nhu cầu giao dịch tần suất cao trong khi vẫn duy trì tính bảo mật và nhất quán trên toàn hệ sinh thái.
HyperBFT được đặc trưng bởi ba tính năng chính.
- Hiệu suất cao: Thời gian xác nhận khối dưới một giây, trong khi độ trễ trung bình là 0,2 giây, với độ trễ phân vị thứ 99 là 0,9 giây. Điều này cho phép nền tảng xử lý hơn 200.000 giao dịch mỗi giây, với tiềm năng mở rộng vượt quá 1 triệu đơn hàng mỗi giây khi quá trình tối ưu hóa diễn ra.
- Dung sai lỗi Byzantine (BFT): Đúng như tên gọi, HyperBFT có thể dung nạp tới 1/3 trình xác thực độc hại trong khi vẫn duy trì sự đồng thuận, đảm bảo an ninh mạnh mẽ ngay cả trong điều kiện bất lợi.
- Trạng thái chia sẻ trên các môi trường: Cả L1 và HyperEVM đều có chung các lớp sẵn có về trạng thái và dữ liệu, duy trì tính nhất quán và đồng bộ hóa trong toàn hệ sinh thái mặc dù hoạt động trong các môi trường thực thi riêng biệt.
Nói chung, điều khiến các nhà giao dịch và nhà phát triển đổ xô đến Hyperliquid là hệ sinh thái thống nhất được tạo ra cho các ứng dụng tài chính tiên tiến và các tùy chọn giao dịch sáng tạo hơn. Các nhà phát triển có thể tận dụng các hợp đồng thông minh tương thích với Ethereum trong khi được hưởng lợi từ độ trễ thấp, thông lượng cao và tính thanh khoản sâu trên chuỗi, khiến Hyperliquid không chỉ là một DEX; thay vào đó, nó xuất hiện như một nền tảng hiệu suất cao để tạo ra các công cụ giao dịch tiên tiến và các ứng dụng phi tập trung, tất cả trong một môi trường duy nhất.
Những hầm này hoạt động như thế nào?
- Người dùng có thể gửi tiền vào kho tiền và bắt đầu sao chép giao dịch để kiếm được một phần P&L. Cộng đồng có thể cung cấp tài sản thế chấp cho các chiến lược thanh lý hoặc tạo lập thị trường và chia sẻ P&L.
- Người dùng có thể bắt đầu kho tiền của riêng mình với số tiền tối thiểu là 100 USD và đặt tham số của mình. Vị trí của người dùng và lịch sử giao dịch đầy đủ đều được công khai. Ngoài ra, nó không có tính chất giam giữ, có thể rút tiền sau một mức giá khóa được xác định.
Cách tiếp cận này khá khác biệt so với hầu hết các giao thức, vì các tính năng này thường được dành riêng cho các nhà điều hành sàn giao dịch hoặc các nhà tạo lập thị trường đặc quyền. Nhưng rủi ro với những kho tiền này không khác gì những kho tiền khác; nếu các nhà giao dịch kiếm được nhiều lợi nhuận hơn hoặc chiến lược tạo lập thị trường đi xuống thì lợi nhuận sẽ thấp hơn.
Token HYPE: Tokenomics
Tiền điện tử gốc của Hyperliquid, HYPE, hỗ trợ hệ sinh thái của nền tảng vì nó được sử dụng để quản trị phi tập trung, khuyến khích kinh tế và thanh toán phí. Bằng cách nắm giữ tiền HYPE, người dùng có thể tham gia vào quá trình ra quyết định để tác động đến các cập nhật và thay đổi thông qua cơ chế quản trị.
Hơn nữa, HYPE có thể được đặt cược để kiếm phần thưởng đồng thời góp phần bảo mật mạng. Đối với các nhà giao dịch, token mang lại những lợi ích thiết thực như giảm phí giao dịch khi sử dụng cho các giao dịch trên nền tảng.
Phân bổ Token HYPE
Lịch trình phân bổ của Hyperliquid rất đơn giản và tập trung nhiều vào cộng đồng của nó để khuyến khích tăng trưởng dài hạn:
- 38,88% cho lượng phát thải trong tương lai và phần thưởng cho cộng đồng
- 31% cho airdrop Genesis
- 23,8% cho người đóng góp
- 6% cho nền tảng Hyper
- 0,3% cho trợ cấp cộng đồng
Hyperliquid Airdrop
Vào ngày 29 tháng 11 năm 2024, Hyperliquid đã tiến hành airdrop token gốc HYPE cho gần 100 nghìn người dùng đủ điều kiện. Nhiều người trong ngành tin rằng nó đã thiết lập được tiêu chuẩn cho các đợt airdrop trong tương lai. Đó là một sự phân phối giá trị hào phóng. Khoản phân bổ trung bình trị giá khoảng $45K – $50K, khiến nó trở thành một trong những đợt airdrop sinh lợi nhất trong lịch sử.
Tiếp tục, Hyperliquid không tuân theo lịch trình airdrop thông thường, trong đó số lượng lớn token được phân bổ cho các nhà đầu tư mạo hiểm (VC). Thay vào đó, họ tập trung vào cộng đồng của mình, với 76,2% nguồn cung cấp Token được dành cho các sáng kiến lấy người dùng làm trung tâm, trong khi các thành viên trong nhóm được cấp quyền trong ít nhất một năm sau sự kiện tạo Token (diễn ra vào ngày 29 tháng 11 năm 2024). Tất cả điều này là do Hyperliquid không có nhà đầu tư tư nhân.
Không cần phải nói, điều này đã củng cố niềm tin và đặt ra tiêu chuẩn mới cho việc phân phối token tập trung vào cộng đồng. Và mặc dù các token thường bị hủy sau khi người dùng nhận được những chiếc túi yêu quý của họ, nhưng trường hợp của HYPE lại không như vậy. Thay vào đó, nó thực sự đã tăng từ 4 đô la lên 35 đô la trong những tuần tới và TVL của nó tăng theo cấp số nhân.
Nói chung, Hyperliquid ưu tiên chất lượng hơn số lượng, vì chỉ 94.000 người dùng đủ điều kiện tham gia airdrop, trong khi hầu hết các dự án thường nhắm mục tiêu từ 500 nghìn đến hơn 1 triệu người dùng. Ngay cả với một triệu người dùng, mức phân bổ trung bình sẽ vào khoảng 5 nghìn đô la, vẫn cao hơn tiêu chuẩn thị trường.
Hyperliquid an toàn đến mức nào?
Hyperliquid, giống như tất cả các nền tảng DeFi, có khả năng thất bại là không bằng không. Điều đó nói lên rằng, vào cuối năm 2024, đã có tranh cãi đáng kể xoay quanh giao thức. Mọi chuyện bắt đầu khi chuyên gia bảo mật Taylor (Tay) Monahan đưa ra cảnh báo về hoạt động ví có liên quan đến tin tặc Triều Tiên trên nền tảng Hyperliquid, cáo buộc rằng các địa chỉ liên quan đến Cộng hòa Dân chủ Nhân dân Triều Tiên (DPRK) đang giao dịch ETH trên Hyperliquid.
Nếu nói rằng những cáo buộc này đã gây ra một đợt bán tháo đáng kể là còn chưa đánh giá đúng. Hơn 256 triệu USD tiền đã được rút khỏi nền tảng trong vòng 30 giờ, trong khi giá token HYPE giảm mạnh khoảng 25%. Đến ngày 23 tháng 12, dòng tiền ra ròng đã vượt quá 502 triệu USD.
Cách sử dụng Hyperliquid
Cách đăng ký và gửi tiền
Đầu tiên, hãy truy cập trang web của Hyperliquid.
Bạn sẽ cần có VPN nếu bạn ở Hoa Kỳ. Tốt nhất bạn vẫn nên sử dụng một cái – nó giúp việc sử dụng Internet an toàn hơn nhiều. VPN tích hợp của Brave Browser cũng là một lựa chọn.
Gửi USDC hoặc USDT trên mạng ARB để bắt đầu sử dụng nền tảng.
Nếu bạn không có USDC trên Arbitrum, chỉ cần:
- Thêm mạng Arbitrum One vào ví trình duyệt
- Kết nối USDC với Arbitrum từ bất kỳ chuỗi nào bằng RocketX hoặc rút tiền từ một sàn giao dịch mà bạn chọn
- Nhấp vào Deposit ở góc dưới bên phải của bảng điều khiển giao dịch của bạn.
Bạn sẽ nhận được lời nhắc kết nối ví.
Sau khi kết nối ví của bạn, bạn sẽ được nhắc gửi tiền với giao diện bên dưới.
Khoản tiền gửi của bạn sẽ tốn vài xu tiền xăng (chi phí của tôi là 0,04 USD). Hyperliquid xử lý việc bắc cầu từ Arbitrum đến Hyperliquid L1. Sau khi bạn sử dụng Hyperliquid, bạn sẽ không phải trả phí gas.
Khoản tiền gửi của bạn sẽ chuyển thẳng vào tài khoản Perps của bạn. Bạn có thể chuyển giữa các tài khoản Spot và Perps chỉ bằng một cú nhấp chuột.
Bắt đầu giao dịch
Bạn sẽ thấy nút “Enable Trading” ở góc dưới bên phải màn hình của bạn. Bạn sẽ cần phải nhấp vào đó trước khi thực hiện giao dịch đầu tiên của mình.
Nút đó sẽ mở ra một cửa sổ mới – chọn Establish Connection và bạn sẽ được nhắc ký chữ ký trong ví trình duyệt của mình.
Sau khi xác nhận chữ ký, bạn đã sẵn sàng!
Tìm tất cả các token có sẵn để giao dịch trong thanh Search – bạn có thể tìm kiếm theo danh mục và nếu bạn đang tìm kiếm các dịch vụ “độc nhất” hơn, hãy thay đổi danh sách Strict thành All.
Điều gì làm cho Hyperliquid trở nên độc đáo?
Hãy cùng tổng hợp những điều khiến Hyperliquid nổi bật so với các đối thủ cạnh tranh trong một thị trường nóng bỏng như vậy.
Độ trượt giá thấp với sổ đặt hàng phi tập trung
Độ trượt giá cao thường khiến các nhà giao dịch trên nền tảng phi tập trung lo ngại do sự phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM). Đây là lý do tại sao Hyperliquid lấy các yếu tố từ nền tảng truyền thống và sử dụng mô hình sổ đặt hàng phi tập trung, dẫn đến việc khớp giá hiệu quả, minh bạch và giảm đáng kể độ trượt giá —ngay cả trong các thị trường đầy biến động.
Khả năng kết nối Cross-chain
Hyperliquid cho phép người dùng thực hiện chuyển giao Cross-chain trên toàn bộ hệ sinh thái của nó, nghĩa là bạn có thể chuyển tiền điện tử từ nhiều Blockchain như Ethereum, Solana, Arbitrum, Base và BNB Chain.
Có một số cây cầu để lựa chọn:
- Arbitrum Bridge: Arbitrum Bridge gốc là tùy chọn chính nếu bạn muốn chuyển USDC từ Arbitrum sang Hyperliquid mà không mất phí chuyển khoản. Mặc dù rất an toàn và miễn phí nhưng nó chỉ giới hạn ở Arbitrum.
- Synapse: Một cầu nối phổ biến hoạt động với Ethereum, Base và Solana, cho phép bạn chuyển tiền điện tử từ khoảng 20 Blockchain với mức phí tối thiểu.
- HyBridge: Giao thức do cộng đồng phát triển của Hyperliquid, ghi lại hàng triệu giao dịch hàng ngày. Nó hỗ trợ chuyển từ bảy Blockchain, bao gồm Ethereum, Optimism và Avalanche, sang Hyperliquid
Làm thế nào để kết nối với Hyperliquid?
Việc kết nối với Hyperliquid đặc biệt dễ dàng và có hai cách bạn có thể thực hiện: sử dụng sàn giao dịch tập trung hoặc sử dụng giải pháp bắc cầu.
Trong cả hai trường hợp, bạn sẽ cần 100% sử dụng ví tự quản lý như MetaMask chẳng hạn. Nếu bạn chưa có – hãy tiếp tục và tạo một cái.
Kết nối với Hyperliquid thông qua CEX
Trước tiên, bạn phải kết nối một stablecoin và loại duy nhất được Hyperliquid hỗ trợ là USDC. Do đó, nếu bạn muốn sử dụng CEX, bạn phải chọn một chiếc cũng hỗ trợ nó. May mắn thay, hầu hết trong số họ làm. Điều cần cân nhắc duy nhất khác là việc trao đổi lựa chọn sẽ hỗ trợ Arbitrum cho việc rút tiền vì đó là mạng duy nhất có thể kết nối với Hyperliquid tại thời điểm viết bài này. Một lần nữa – rất nhiều sàn giao dịch tập trung phổ biến cung cấp hỗ trợ cho Arbitrum.
Tiếp theo, tất cả những gì bạn cần làm là rút USDC về ví Arbitrum của mình (MetaMask cung cấp hỗ trợ cho mạng).
Từ đó, bạn có thể tiếp tục và kết nối ví của mình với nền tảng Hyperliquid và bạn đã sẵn sàng.
Kết nối đến siêu thanh khoản thông qua Decentralized Bridge
Nếu bạn đã có tiền trên MetaMask (hoặc bất kỳ ví Web3 nào), bạn có thể không muốn trải qua một sàn giao dịch tập trung.
May mắn thay, cũng có một giải pháp cho điều đó.
Giả sử rằng bạn có tiền (USDC) trên Ethereum và bạn muốn giao dịch trên Hyperliquid. Bạn có thể kiểm tra mạng nào hiện đang được kết nối trên ví của mình từ menu thả xuống trên cùng bên trái. Nếu Arbitrum không có ở đó, hãy xem hướng dẫn chính thức này của ConsenSys về cách thêm nó – rất dễ dàng.
Bây giờ, hãy nhấp vào “Bridge”, nằm ở giữa ví của bạn về phía trên cùng của ví. Điều này sẽ dẫn bạn đến một trang trông giống như thế này:
Tại thời điểm này, tất cả những gì bạn cần làm là nhập mạng ban đầu (trong trường hợp này là Ethereum) và đích đến (Arbitrum), chọn mã thông báo (USDC) và nhấn xác nhận – nút được tìm thấy ngay bên dưới. Khi tiền của bạn đến ví Arbitrum của bạn (nó sẽ có cùng địa chỉ ví, chỉ trên Arbitrum), bạn có thể kết nối với Hyperliquid (như được hiển thị ở trên) và bắt đầu sử dụng nền tảng.
Vậy là chúng ta đã cùng nhau tìm hiểu về Hyperliquid và cách thức sử dụng của nền tảng DEX này. Đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường tiền kỹ thuật số, vui lòng liên hệ với đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
