Bạn là một nhà đầu tư mới trên thị trường tiền điện tử và đang muốn tìm hiểu việc có thể tối ưu lợi nhuận từ crypto? Nếu biết cách, bạn hoàn toàn có thể tạo ra nguồn thu nhập thụ động với lãi suất tốt, không chỉ dừng lại ở giao dịch mua bán tiền số. Đó là lý do vì sao bạn cần hiểu rõ hơn về Farming và Staking. Bài viết này, Fiahub sẽ cùng bạn làm rõ sự khác nhau giữa hai hình thức đầu tư này nhé. 

Thế nào là Farming?

Farming hay Yield Farming được hiểu là khai thác thanh khoản và là một cách tạo ra phần thưởng bằng việc nắm giữ tiền điện tử. Có thể hiểu là khoá tiền điện tử và nhận phần thưởng. 

Trong Farming sẽ sử dụng khái niệm Farmer (người nông dân) và Yield (năng suất cây trồng) để đo lường tổng sản lượng nông sản mà họ thu được. Trong lĩnh vực tiền số, Farmer là người dùng và Yield là tiền lãi kiếm được dựa trên tài sản gốc ký gửi – ở đây là crypto.

Trong một vài khía cạnh, Yield Farming và Staking là những hoạt động song song. Trong nhiều trường hợp, nó được dùng với cụm từ Liquidity Provider – LP (nhà cung cấp thanh khoản) để đưa tiền vào các Pool thanh khoản. 

Liquidity Pool

Hợp đồng thông minh có chứa các quỹ. LP sẽ nhận được phần thưởng bằng việc cung cấp tính thanh khoản cho các Pool. Các Pool này tạo ra thị trường cho phép người dùng vay, cho vay hay giao dịch trao đổi giữa các token. 

Yield Farming và mô hình Automated Market Maker (tạo lập thị trường tự động) với những cái tên nổi bật như Mooniswap, Balancer, Uniswap…

Nguồn tiền từ Liquidity Pool

Doanh thu của Liquidity Pool chủ yếu đến từ phí giao dịch người dùng thực hiện các hoạt động trong Pool, như cho vay, vay hay trao đổi Token. Sau đó, doanh thu này sẽ được chia lại cho các Farmer theo tỷ lệ % thanh khoản mà họ tham gia trong Pool. 

Ví dụ: Chúng ta sẽ lấy ví dụ về tính thanh khoản cung cấp cho các bể trên sàn DEX Auto Market Maker (AMM) như Uniswap. Các nhà thanh khoản ký gửi 2 Token (A và B). Trong trường hợp này B thường là ETH hoặc một loại stablecoin như USD hay DAI; đổi lại họ sẽ thu một tỷ lệ phí từ người dùng sử dụng pool để hoán đổi token. Lợi nhuận của LP tính trên tỷ lệ phần trăm của tổng số tiền gửi họ tạo nên. Nếu tiền cọc là 1% pool thanh khoản, họ sẽ thu về 1% tổng số phí pool tạo ra. 

Ngoài ra, một số giao thức khác như bootstrapping liquidity cho protocol phân phối các native token cho các LP đã cung cấp thanh khoản vào giao thức của họ, đó là Liquidity Mining. 

Cơ bản thì Liquidity Mining hẹp hơn Yield Farming.

Thế nào là Staking Coin?

Đây là thuật ngữ phổ biến hơn cả. Hiểu đơn giản thì đó là “đặt cược”. Nhà đầu tư stake có thể bất kỳ ai, quan tâm đến dự án đang hoạt động từ khách hàng, cổ đông… Những người tham gia vào hoạt động staking được gọi là stakeholder. 

Stake là hoạt động thế chấp tài sản và nhận lãi suất hàng tháng dựa trên số tiền họ đặt vào. Staking là hành động giữ và khóa một lượng đồng coin nhất định để nhận thưởng từ chính token đó. Lượng coin này được khóa trong ví hoặc các nút của dự án Blockchain trong một khoảng thời gian nhất định. Phần thưởng được tính trên lượng coin stake và thời lượng. 

Các ví dụ về Staking Coin

Stake hỗ trợ một số giao thức tiền điện tử và DeFi khác nhau. Nền tảng Ethereum 2.0 đang có xu hướng chuyển đổi sang giao thức Proof of Stake (PoS) thay vì Proof of Work (PoW) như trước đây. Không cần tới những cỗ máy với vi xử lý khủng cho sức mạnh băm trên mạng lưới, người dùng dễ dàng tham gia vào validator bằng 32 ETH stake tối thiểu để xác minh giao dịch trên mạng Ethereum và nhận phần thưởng khối. 

Với Polkadot thì các nhân sở hữu DOT stake các token của mình và trở thanh một phần validator trong cơ chế đồng thuận NPoS, kiếm lợi nhuận phần trăm hàng năm. Các giao thức khác yêu cầu token phải được stake để người dùng tham gia và bỏ phiếu tham gia quản trị mạng lưới. 

Người dùng cũng có thể stake trên các nền tảng như Coinbase, Nexo và BlockFi. Cơ chế của nó tương tự như các ngân hàng thương mại, nhận tiền gửi của khách hàng và cho người cần vay vay. Lãi được trả cho người cho vay theo tỷ lệ nhất định; còn lại là phí cho hệ thống. 

Khác biệt giữa Farming và Staking

Nội dung	Farming	Staking Coin
Lợi nhuận	Lợi nhuận lên tới 100% với chiến lược hoàn hảo, thậm chí là 1000%	các quỹ khoá trong Blockchain và tỷ lệ lợi nhuận hàng năm phổ biến từ khoảng 3% đến 20%
Phần thưởng	Được xác định bởi lợi nhuận hàng năm của bể thanh khoản, dựa vào nền tảng và lãi suất thay đổi cùng với hoạt động của bể và giá trị của mã thông báo	Được trao cho các hoạt động nhằm giúp mạng lưới Blockchain đạt được sự đồng thuận
Rủi ro bảo mật	Mọi hoạt động của DeFi đều chạy trên hợp đồng thông minh. Nếu được mã hoá bởi nhóm phát triển thiếu kinh nghiệm sẽ dẫn đến nguy cơ tạo thành lỗ hổng bảo mật, tin tặc khai thác và đánh cắp tiền	Hoạt động thực hiện trên Blockchain – môi trường vô cùng an toàn dù vẫn tồn tại các cuộc tấn công 51% nhưng rất ít khi xảy ra.
Mất mát ngoài ý muốn	Có xảy ra nhưng không thường xuyên; bạn cần có các đánh giá hoàn chỉnh về dự án.	Không có vì tài sản khoá trong Blockchain trong một thời gian nhất định. Bạn sẽ nhận được một khoản phí % cố định khi đặt cược trong “thị trường gấu”
Giới hạn	Không có	Có thời gian cụ thể

Tổng kết

Trên đây là những thông tin cơ bản về Farming và Staking Coin trong thị trường tiền điện tử. Mong rằng bài viết đã cho bạn cái nhìn tổng quan và cụ thể hơn về hai hoạt động này, cũng như thấy được sự khác biệt của chúng. 

Chúc các bạn lựa chọn cho mình được một phương phương tối ưu hoá lợi nhuận phù hợp. Đừng quên đón đọc những bài viết thú vị khác trên website của Fiahub.