Rất nhiều tranh luận xoay quanh tài chính phi tập trung hay đặt lên bàn cân giữa DeFi với CeFi. Tài chính phi tập trung đã mang lại triển vọng về một giải pháp thay thế hoàn toàn mới và hiệu quả hơn cho hệ thống tài chính truyền thống vốn có.
Bài viết hôm nay, Fiahub sẽ cùng bạn đưa ra những so sánh cụ thể giữa DeFi và CeFi nhé!
Nội dung bài viết
Khái niệm
DeFi hay Decentralized Finance là tài chính phi tập trung, ứng dụng công nghệ Blockchain, sử dụng hợp đồng thông minh (smart contract) để tạo nên nhiều dịch vụ tương tự với thị trường tài chính truyền thống; nhưng loại bỏ việc uỷ thác, không cần nhiều đến sự tham gia của con người; mang tính tập trung và minh bạch cao; các chủ thể tham gia sẽ tự chịu trách nhiệm bảo mật và trách nhiệm với từng quyết định của mình.
CeFi hay Centralized Finance là tài chính tập trung, ở đây các thành phần của thị trường gồm tổ chức, sàn giao dịch, công cụ đều được quản lý tập trung. Các thành phần chính tham gia thị trường thông qua việc uỷ thác tài sản của mình với một tổ chức trung giản. CeFi về cơ bản giống với mô hình tài chính hiện có nhưng phát triển thêm nhờ sử dụng tiền mã hoá.
Ưu – nhược điểm
Yếu tố khác biệt lớn nhất giữa DeFi và CeFi nằm ở việc uỷ thác cho bên thứ ba. Mọi thị trường đều có những ưu điểm và nhược điểm khác nhau, đáp ứng nhu cầu của từng nhóm khách hàng.
Cụ thể:
Với CeFi,
| Ưu điểm |
| Quy trình thực hiện quen thuộc, dễ tiếp cận Được bảo vệ bởi Pháp luận và tổ chức trung gian uỷ thác Cho phép giao dịch cross-chain (giao dịch 2 loại tiền điện tử bất kỳ) |
| Nhược điểm |
| Phụ thuộc vào bên trung gian Chi phí cao Tính minh bạch thấp Rủi ro liên quan đến vấn đề thiếu minh bạch hoặc thao túng thị trường, vi phạm dữ liệu do nguồn tài sản bị quản lý tập trung bởi bên thứ ba. |
Về DeFi,
| Ưu điểm |
| Gia tăng tính an toàn và minh bạch nhờ tự động hoá Tiết kiệm thuế và phí giao dịch Không cần sự quản lý của con người và thông qua bên trung gian, tăng tính chủ động và hiệu suất giao dịch Truy cập mọi lúc mọi nơi, không hạn chế bởi bất kỳ ai Hợp đồng thông minh là cơ chế công bằng cho mọi bên tham gia Dễ quản lý tài sản của mình |
| Nhược điểm |
| Phức tạp, khó sử dụngRủi ro trong bảo mật người dùngNgười dùng phải chịu mọi rủi ro giao dịch |
Bảng so sánh giữa DeFi và CeFi
| Nội dung | CeFi | DeFi |
| Hoạt động giao dịch thông thường (giao dịch ký quỹ, thanh toán, phái sinh, vay-đi vay) | Được phép | Được phép |
| Cross-chain | Được phép | Được phép |
| Giao dịch tiền điện tử | Được phép | Được phép |
| Hỗ trợ khách hàng | Phù hợp theo nhu cầu khách hàng | Không hỗ trợ |
| Chuyển từ Fiat sang tiền điện tử | Được phép | Được phép |
| Yêu cầu KYC | Bắt buộc | Không cần |
| Tính thanh khoản | Không áp dụng cho tất cả | Không áp dụng cho tất cả |
| Hỗ trợ Stablecoin | Được phép | Được phép |
| Chuyển tiền lưu ý | Không chuyển giao trong các khoản đầu tư được thực hiện bởi một tổ chức tập trung | Chuyển giao quyền giám hộ là yêu cầu bắt buộc |
| Tính minh bạch | Một thực thể tập trung làm mất đi tính minh bạch hoàn toàn | Bản chất mã nguồn mở, tăng cường tính minh bạch |
| Lòng tin | Tập trung vào kinh doanh | Tập trung vào quy trình và công nghệ |
Đánh giá DeFi
Dưới góc độ của DeFi, chúng ta sẽ thấy những điểm tốt của DeFi so với CeFi như sau:
- Giao dịch phi tập trung
DeFi cung cấp các nền tảng trao đổi phi tập trung. Nền tảng DEX tận dụng đồng thời các giải pháp của giao thức phi tập trung, Ethereum và hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh giúp đảm bảo tự động hoá tốt hơn trong quá trình hoàn thành những đơn hàng cần thiết. Người dùng trên DEX không cần phải đăng ký để sử dụng các dịch vụ liên quan.
- Không cần cấp quyền
Với DeFi, người dùng không cần quy trình KYC để sử dụng dịch vụ. Ví của họ kết nối với dịch vụ DeFi và thực hiện các hành động cần thiết như giao dịch, chuyển tiền và nhiều hành động khác.
Không hạn chế quyền truy cập các dịch vụ DeFi. Các doanh nghiệp của thể tận dụng nó cho lợi ích công cộng và mở rộng hoạt động kinh doanh đến những khu vực địa lý khó tiếp cận.
- Con đường cho sự đổi mới
DeFi hỗ trợ cho nhiều làn sóng mới với tốc độ thay đổi chóng mặt. Các thử nghiệm về việc tận dụng phân quyền, cải cách thị trường tài chính hiện tại, nhiều dịch vụ tài chính mới xuất hiện là một ánh sáng tích cực mà DeFi mang lại.
DeFi cũng mang lại tiềm năng lớn để khám phá các tài sản mới trên cơ sở khuyến khích người dùng tham dự vào các giai đoạn phát triển và tăng trưởng tài sản.
- Hệ thống đáng tin cậy
Với DeFi, số tiền của người dùng được đảm bảo. Việc kiểm toán các dịch vụ DeFi bởi các nhà phát triển đã được thông báo cho người dùng và các thành phần tham gia, từ đó đảm bảo tốt hơn sự minh bạch cho các giao dịch.
Kết luận
Trên đây là những tổng kết về sự khác biệt giữa DeFi và CeFi. Bản thân mỗi thị trường đều mang những ưu nhược điểm không giống nhau. Bản thân DeFi còn khá mới mẻ và còn nhiều hạn chế, nhưng những tiềm năng của nó là không thể phủ nhận. DeFi là một giải pháp thay thế rõ ràng và đầy hứa hẹn cho tài chính tập trung, trên cơ sở kiểm soát tốt hơn các khoản đầu tư tài chính.
Mong rằng bài viết đã giúp bạn có thể những cái nhìn cụ thể hơn về DeFi và CeFi. Cảm ơn sự theo dõi của bạn đọc. Mọi thắc mắc về thị trường crypto, vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub.
Freelancer Marketing và Content Creator với gần 10 năm kinh nghiệm; trong đó có khoảng hơn 3 năm làm việc trong mảng Blockchain với vai trò Dịch Thuật và Copywriter.
Với kiến thức sâu rộng cùng khả năng diễn giải để những thuật ngữ công nghệ khó hiểu trở nên gần gũi hơn với người đọc. Lê Hoàng đảm nhiệm những bài viết trong chuyên mục "Từ Điển Crypto" và "Hướng Dẫn Người Mới" tại Fiahub Blog
