Nâng cấp Ethereum’s Merge dự kiến sẽ gây ra sự biến động về giá ETH, nhưng các nhà giao dịch quyền chọn có thể duy trì lâu dài một cách an toàn bằng cách sử dụng chiến lược này.
Ether (ETH) đang đạt đến điểm thành công hoặc đột phá khi mạng chuyển sang hoạt động khai thác bằng chứng công việc (PoW). Thật không may, nhiều nhà giao dịch mới bắt đầu có xu hướng bỏ lỡ dấu ấn khi tạo ra các chiến lược để tối đa hóa lợi nhuận từ những phát triển tích cực tiềm năng.
Ví dụ: mua các hợp đồng phái sinh ETH là một cơ chế rẻ và dễ dàng để tối đa hóa lợi nhuận. Hợp đồng tương lai vĩnh viễn thường được sử dụng để tạo đòn bẩy cho các vị thế và người ta có thể dễ dàng tăng lợi nhuận lên gấp 5 lần.
Vì vậy, tại sao không sử dụng hoán đổi nghịch đảo? Nguyên nhân chính là do đe dọa buộc thanh lý. Nếu giá ETH giảm 19% so với điểm vào, người mua có đòn bẩy sẽ mất toàn bộ khoản đầu tư.
Vấn đề chính là sự biến động của Ether và sự biến động giá mạnh của nó. Ví dụ: kể từ tháng 7 năm 2021, giá ETH đã giảm 19% so với điểm bắt đầu trong vòng 20 ngày trong 118 trong số 365 ngày. Điều này có nghĩa là bất kỳ vị thế dài sử dụng đòn bẩy 5x nào cũng sẽ bị chấm dứt mạnh mẽ.
Nội dung bài viết
Cách các nhà giao dịch chuyên nghiệp chơi chiến lược quyền chọn “đảo ngược rủi ro”
Mặc dù có sự đồng thuận rằng các dẫn xuất tiền điện tử chủ yếu được sử dụng cho cờ bạc và đòn bẩy quá mức, các công cụ này ban đầu được thiết kế để bảo hiểm rủi ro.
Giao dịch quyền chọn mang lại cơ hội cho các nhà đầu tư để bảo vệ các vị thế của họ khỏi sự sụt giảm giá mạnh và thậm chí kiếm được lợi nhuận từ sự biến động gia tăng. Các chiến lược đầu tư nâng cao hơn này thường liên quan đến nhiều hơn một công cụ và thường được gọi là “cấu trúc”.
Các nhà đầu tư dựa vào chiến lược quyền chọn “đảo ngược rủi ro” để phòng ngừa tổn thất do biến động giá bất ngờ. Người nắm giữ được hưởng lợi từ việc mua (mua) quyền chọn mua, nhưng chi phí cho những quyền chọn đó được bao gồm bởi việc bán một quyền chọn bán (bán). Nói tóm lại, thiết lập này giúp loại bỏ rủi ro giao dịch ETH đi ngang, nhưng nó sẽ mang lại một khoản lỗ vừa phải nếu tài sản giao dịch giảm.
Giao dịch trên chỉ tập trung vào các tùy chọn vào ngày 26 tháng 8, nhưng các nhà đầu tư sẽ tìm thấy các mẫu tương tự bằng cách sử dụng các kỳ hạn khác nhau. Ether được giao dịch ở mức $ 1,729 khi giá diễn ra.
Đầu tiên, nhà giao dịch cần bảo vệ khỏi một động thái giảm giá bằng cách mua 10,2 ETH với các hợp đồng quyền chọn trị giá 1.500 đô la. Sau đó, nhà giao dịch sẽ bán 9 ETH với hợp đồng quyền chọn 1.700 đô la để thu lợi nhuận ròng trên mức này. Cuối cùng, nhà giao dịch nên mua 10 hợp đồng quyền chọn mua $ 2,200 để có mức giá tích cực.
Điều quan trọng cần nhớ là tất cả các quyền chọn đều có thời hạn sử dụng, do đó, việc tăng giá của tài sản phải diễn ra trong khoảng thời gian xác định.
Các nhà đầu tư được bảo vệ khỏi giá giảm xuống dưới 1.500 đô la
Cơ cấu quyền chọn đó không dẫn đến lãi hay lỗ từ 1.700 đến 2.200 đô la, tăng 27%. Do đó, nhà đầu tư đang đặt cược rằng giá của Ether vào ngày 26 tháng 8 lúc 8 giờ sáng UTC sẽ cao hơn phạm vi đó, đạt được lợi nhuận không giới hạn và lỗ tối đa 1.185 ETH.
Nếu giá của Ether tăng lên mức 2.490 đô la, tăng 44%, khoản đầu tư này sẽ dẫn đến khoản lãi ròng 1.185 ETH — bao gồm khoản lỗ tối đa. Hơn nữa, việc bơm 56% lên 2.700 đô la sẽ mang lại lợi nhuận ròng 1,87 ETH. Lợi ích chính cho người nắm giữ là nhược điểm hạn chế.
Mặc dù không có chi phí liên quan đến cấu trúc quyền chọn này, nhưng sàn giao dịch sẽ yêu cầu ký quỹ lên tới 1.185 ETH để bù đắp các khoản lỗ có thể xảy ra.
Các quan điểm và ý kiến được trình bày ở đây chỉ là của tác giả và không nhất thiết phản ánh quan điểm của người viết. Mọi động thái đầu tư và giao dịch đều có rủi ro. Bạn nên tiến hành nghiên cứu của riêng bạn khi đưa ra quyết định.
Mong là góc nhìn này có thể mang tới một cơ sở tham khảo cho nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường crypto nói chung hoặc nền tảng Blockchain của Ethereum nói riêng. Fiahub chúc các bạn đầu tư thành công, và đừng quên, mọi thắc mắc về thị trường vui lòng liên hệ đội ngũ Support của Fiahub 24/7.
